Average win / average loss

Ang average win na hinati sa average loss mo ang payoff ratio. Sinasabi nito kung ilang dollar ang ibinabalik ng karaniwang winning trade sa bawat dollar na nawawala sa karaniwang loser. Ibig sabihin ng payoff ratio na 2.0 na average na doble ang laki ng winners mo sa losers. Wala itong sinasabi tungkol sa dalas ng panalo. Sinusukat lang nito ang pagkakaiba sa laki ng dalawang outcome. Incomplete ito kapag binasa nang mag-isa, pero kapag ipinares sa hit rate, ipinapakita nito kung matatag ang kinikita mo o galing lang sa maikling magandang period.

Paano ito kinakalkula

Hatiin ang closed trades mo sa winners at losers, saka kunin ang average ng bawat grupo nang hiwalay.

Ipagpalagay na sa 100 trades, nagtala ka ng $12,000 gross profit sa 40 winners at $6,000 gross loss sa 60 losers. Ang average win mo ay $12,000 ÷ 40 = $300. Ang average loss ay $6,000 ÷ 60 = $100. Ang payoff ratio ay $300 ÷ $100 = 3.0. Tatlong beses ang laki ng winners kumpara sa losers.

Gumamit ng gross figures, bago ang commissions at swaps, para ihiwalay ang raw structure ng exits mo. Pagkatapos ay kalkulahin ulit nang net of fees para makita kung ano talaga ang napupunta sa account. Panatilihing consistent ang sign convention. Ipinapakita ang average loss bilang positive magnitude para manatiling malinaw na multiple ang ratio.

Bakit ito mahalaga

Kalahati lang ng edge mo ang payoff ratio. Pinagsasama ito sa win rate para makuha ang trading expectancy, ang average dollars na idinaragdag o ibinabawas ng bawat trade sa mahabang panahon. Maaaring mabawi ng mataas na payoff ratio ang mababang win rate, at maaaring dalhin ng mataas na win rate ang mababang payoff ratio. Pero hindi ligtas basahin ang alinmang number nang nakahiwalay.

Gamitin ang example sa itaas. Mukhang katamtaman ang 40% win rate hanggang isama ang 3.0 payoff ratio. Ang expectancy bawat trade ay (0.40 × $300) − (0.60 × $100) = $120 − $60 = +$60. Mas madalas kang matalo kaysa manalo pero positive pa rin ang average result dahil sapat ang laki ng wins para mabayaran ang madalas na maliliit na losses.

Ito ang dahilan para mabilis na putulin ang losers at hayaang tumakbo ang winners. Pinapaliit ng bawat winning trade na masyadong maagang ini-exit ang average win mo. Pinapalaki ng bawat loser na lumampas sa stop ang average loss. Parehong nagpapababa sa ratio at humihila sa expectancy patungong zero. Ang mas mahigpit na pagsunod sa stops at sapat na allowance sa winners ang nagpapalawak sa gap. Ito ang dahilan kung bakit gumagamit ng R-multiples ang disiplinadong traders. Kung consistent kang nagri-risk ng isang R at hinahayaang umabot sa tatlong R ang winners, nakaplano na ang payoff ratio bago matapos ang trade. Planuhin ang asymmetry gamit ang risk/reward calculator, pagkatapos ay sundin ito sa exit.

Ipinapakita rin ng metric ang habits na natatago ng raw P&L curve. Warning ang payoff ratio na bumababa sa 1.0 habang lumalaki pa rin ang account. Nakadepende ka lang sa win rate, at mas malaki ang epekto ng normal na cluster ng losses kaysa sa ipinapakita ng recent P&L. Magkatabing sinusubaybayan ng Tradeways dashboards ang average win at average loss para makita mo ang paggalaw ng ratio habang nagbabago ang exit discipline mo.

Mga kaugnay na konsepto

Isang input sa trading expectancy ang payoff ratio. Ang isa ay win rate. Malapit din ito sa profit factor, na tinitimbang ang parehong wins at losses ayon sa dalas ng mga ito, at realized counterpart ito ng planned reward-to-risk na itinakda gamit ang R-multiples bago ang entry. Basahin ang apat nang magkakasama para makita ang buong hugis ng edge: gaano ka kadalas manalo, gaano kalaki ang wins, at kung positive ang pinagsamang result.