Chance-Risiko-Verhältnis: Lege ein Minimum fest und prüfe, was deine Ausstiege liefern
Das Chance-Risiko-Verhältnis vergleicht den Abstand zu deinem Ziel mit dem Abstand zu deinem Stop. Lege ein Minimum aus deiner Trefferquote fest und prüfe dann das Verhältnis, das deine geschlossenen Trades geliefert haben.
Wir verwenden Cookies, einschließlich Analysen, um Tradeways zu verbessern. · Datenschutz
Das Chance-Risiko-Verhältnis vergleicht, was ein Trade am Ziel gewinnen kann, mit dem, was er am Stop verliert. Ein Long-Einstieg bei 100 mit Stop bei 98 und Ziel bei 104 riskiert 2 Punkte, um 4 zu gewinnen, also ein Verhältnis von 2:1. Das niedrigste geplante Verhältnis, das bei deiner Trefferquote vor Kosten Breakeven ergibt, ist (1 − Trefferquote) ÷ Trefferquote: 1.50:1 bei einer Trefferquote von 40%. Prüfe danach das realisierte Verhältnis, durchschnittlicher Gewinn ÷ durchschnittlicher Verlust, um zu sehen, ob deine Ausstiege den Plan eingehalten haben.
Trader schreiben dasselbe Verhältnis in beiden Richtungen, als 1:2 oder 2:1. Diese Seite verwendet das Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) und nennt immer zuerst die Chance: 2:1 bedeutet, dass das Ziel doppelt so weit vom Einstieg entfernt ist wie der Stop.
Bei einem Short-Einstieg bei 50 mit Stop bei 51 und Ziel bei 48.50 beträgt das Risiko 1 und die Chance 1.50, das CRV also 1.50:1.
Die Positionsgröße ändert das geplante Verhältnis nicht. Ob du 100 oder 300 Aktien des Long-Beispiels oben handelst, du riskierst weiterhin 2 Punkte, um 4 zu gewinnen. Die Größe ändert den Risikobetrag in der Währung, den der Positionsgrößen-Rechner berechnet. Um die Rechnung für einen einzelnen Trade zu prüfen, nutze den Chance-Risiko-Rechner.
Das geplante Verhältnis lässt Kommissionen, Spread und Slippage außen vor und geht davon aus, dass der Trade vollständig entweder am Stop oder am Ziel ausgestiegen wird.
Ein geplantes CRV sagt dir erst etwas, wenn du es neben die Häufigkeit stellst, mit der deine Trades gewinnen. Bei einem Erwartungswert von null gleicht das Geld, das Gewinner einbringen, das Geld aus, das Verlierer kosten:
Trefferquote
Mindest-CRV vor Kosten
30%
2.33:1
35%
1.86:1
40%
1.50:1
45%
1.22:1
50%
1.00:1
60%
0.67:1
Das ist die Formel der Breakeven-Trefferquote, nur andersherum aufgelöst. Jene Seite geht vom Verhältnis aus und liefert die Trefferquote, die du brauchst. Diese Tabelle geht von deiner Trefferquote aus und liefert das Verhältnis, das du brauchst.
Um Kosten einzubeziehen, drücke sie in R aus. Wenn eine Risikoeinheit 100 USD beträgt und ein durchschnittlicher Round Trip 10 USD kostet, betragen die Kosten 0.10R pro Trade. Das Minimum wird dann zu:
Bei einer Trefferquote von 40% und 0.10R Kosten sind das (0.60 + 0.10) ÷ 0.40 = 1.75:1. Wer bei dieser Trefferquote Trades unter 1.75:1 plant, erhält vor Slippage einen negativen Durchschnitt, wenn Gewinner das Ziel erreichen und Verlierer am Stop enden.
Nimm die Trefferquote aus einer Stichprobe geschlossener Trades mit demselben Setup und ungefähr gleichen Abständen für Stop und Ziel. Zähle Breakeven-Trades in der Trefferquote und in den Durchschnitten, mit denen du sie vergleichst, auf dieselbe Weise. Ein weiter entferntes Ziel wird meist seltener erreicht, deshalb lässt sich eine bei 1.50:1 gemessene Trefferquote nicht auf Trades übertragen, die mit 3:1 geplant sind. Das Minimum ist eine Untergrenze für den Plan. Es belegt nicht, dass das Setup weiterhin mit dieser Quote gewinnt.
Plan und Ausführung weichen voneinander ab. Manche Gewinner werden vor dem Ziel geschlossen, und manche Verluste laufen durch Slippage, eine Kurslücke oder einen verschobenen Stop über den Stop hinaus. Das realisierte Verhältnis misst, was tatsächlich passiert ist:
Hier eine hypothetische Stichprobe von 20 geschlossenen Trades. Jeder riskierte 100 USD und war mit 2:1 geplant, bei einem Ziel von 200 USD. Die Ergebnisse gelten vor Kosten.
Ergebnis
Trades
Ergebnis je Trade
Summe
Ziel erreicht
3
+200 USD
+600 USD
Vor dem Ziel geschlossen
5
+100 USD
+500 USD
Am Stop ausgestoppt
10
−100 USD
−1,000 USD
Mehr verloren als der Stop
2
−150 USD
−300 USD
Gesamt
20
−200 USD
Die acht Gewinner brachten 1,100 USD ein, ein durchschnittlicher Gewinn von 137.50 USD. Die 12 Verlierer kosteten 1,300 USD, ein durchschnittlicher Verlust von 108.33 USD. Das realisierte CRV beträgt 137.50 ÷ 108.33 = 1.27:1.
Hypothetische Stichprobe. Der Plan lag über dem Minimum von 1.50:1 für eine Trefferquote von 40%, das realisierte Verhältnis nicht.
Die Trefferquote beträgt 8 von 20, also 40%, das Minimum liegt damit bei 1.50:1. Die geplanten 2:1 haben es übertroffen. Hätte jeder Gewinner das Ziel erreicht und jeder Verlust am Stop geendet, hätte dieselbe Trefferquote von 40% im Schnitt +20 USD pro Trade ergeben: 0.40 × 200 − 0.60 × 100. Manche der frühen Ausstiege wären stattdessen vielleicht zu Verlusten gedreht, das ist also die Rechnung des Plans und kein Ergebnis, das die Stichprobe hervorgebracht hätte. Die realisierten 1.27:1 haben das Minimum nicht erreicht, und die Stichprobe lag im Schnitt bei −10 USD pro Trade: 0.40 × 137.50 − 0.60 × 108.33. Beide Seiten der Lücke sind in der Tabelle sichtbar: Fünf frühe Ausstiege haben den durchschnittlichen Gewinn gesenkt, und zwei Verluste über den Stop hinaus haben den durchschnittlichen Verlust erhöht.
Dieser Vergleich funktioniert, weil jeder Trade dieselben 100 USD riskierte. Schwankt dein Risiko pro Trade, dominieren größere Trades beide Durchschnitte, und die Lücke vermischt Positionsgröße mit Ausstiegen. Teile dann jedes Ergebnis durch sein eigenes anfängliches Risiko und vergleiche stattdessen R-Vielfache.
Halte den Plan bei jedem Trade fest. Trage bei jedem Trade die Stop-Loss- und Take-Profit-Level ein. Sobald beide Level erfasst sind, zeigt Tradeways das berechnete Risiko, die Chance und das geplante Verhältnis an. Eine Strategie kann Standard-Level vorgeben.
Füge der Strategie eine Min. CRV-Regel hinzu. Sie gehört zu den Risikomanagement-Regeln und prüft das geplante Verhältnis jedes Trades anhand von durchschnittlichem Einstieg, Stop und Ziel. Setze sie auf dein Minimum nach Kosten, denn das geplante Verhältnis lässt Kosten außen vor. Ein Trade ohne Stop oder Ziel liefert N/A, und N/A-Ergebnisse werden aus dem Compliance-Prozentsatz herausgelassen. Füge außerdem die Regeln Stop-Loss erforderlich und Take-Profit erforderlich hinzu, damit Trades ohne erfasste Level eine Regel verletzen, statt aus der Prüfung herauszufallen.
Füge das Risk:Reward-Widget einem Dashboard hinzu. Trotz des Namens steht die Chance zuerst: Es zeigt das realisierte CRV als durchschnittlicher Gewinn ÷ durchschnittlicher Verlust, mit beiden Durchschnitten darunter. Stelle sicher, dass Widget und Regel dieselben Trades abdecken, bevor du sie vergleichst. Wenn die zugrunde liegenden Ergebnisse bereits Kommissionen enthalten, vergleiche es mit dem Minimum vor Kosten. Wenn sie Kosten nicht enthalten, vergleiche es mit dem Minimum nach Kosten. Als Breakeven klassifizierte Trades fehlen in beiden Durchschnitten, viele Scratch-Ausstiege erscheinen in diesem Verhältnis also nicht.
Vergleiche die beiden Zahlen. Liegt das realisierte CRV unter deinem Minimum, obwohl die Regel erfüllt ist, haben die geplanten Verhältnisse das Minimum erreicht und die Ausstiege das Ergebnis verändert. Um die Ursache der Lücke zu finden, vergleiche den Ausstieg jedes Verlierers mit seinem Stop und den Ausstieg jedes Gewinners mit seinem Ziel. Die Leitfäden zu Maximum Adverse Excursion und Maximum Favorable Excursion erklären, wie du misst, wie weit der Kurs gegen einen Trade und über ihn hinaus gelaufen ist.
Für die hypothetische Stichprobe oben könnte eine Notiz so lauten:
Strategie A, Demokonto, 20 geschlossene Trades, je 100 USD Risiko. Trefferquote 40%, das Mindest-CRV vor Kosten beträgt also 1.50:1. Jeder Trade war mit 2:1 geplant, und die Min. CRV-Regel, auf 1.50 gesetzt, weil dieses Beispiel Kosten außen vor lässt, wurde bei allen 20 erfüllt.
Realisiert: durchschnittlicher Gewinn 137.50 USD, durchschnittlicher Verlust 108.33 USD, CRV 1.27:1, unter dem Minimum. Fünf Gewinner wurden vor dem Ziel geschlossen. Zwei Verluste liefen 50 USD über den Stop hinaus.
Nächste 20 Trades: Halte bei jedem Ausstieg vor dem Ziel den Grund fest und prüfe dann, ob sich diese Gründe wiederholen. Prüfe, ob die beiden größeren Verluste durch Slippage entstanden sind oder dadurch, dass der Stop verschoben wurde.
Füge deiner Strategie in Tradeways eine Min. CRV-Regel hinzu und vergleiche sie nach deiner nächsten Stichprobe geschlossener Trades mit dem realisierten Verhältnis. Ein historisches Verhältnis sagt künftige Ergebnisse nicht voraus. Lies den Risikohinweis.
