Realisierter und unrealisierter P&L: einen Trade abstimmen
Trenne realisierten P&L vom bewerteten offenen P&L bei offenen, teilweise und vollständig geschlossenen Positionen und stimme Brutto- und Nettoergebnisse ab.
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Der realisierte P&L ist der Gewinn oder Verlust der bereits geschlossenen Menge. Der unrealisierte P&L ist der Gewinn oder Verlust der noch offenen Menge, bewertet zu einem aktuellen Referenzkurs. Eine teilweise geschlossene Position kann beide Werte gleichzeitig haben.
Nutze den realisierten P&L für den abgeschlossenen Teil eines Trades und den unrealisierten P&L für den bewerteten offenen Teil. Addiere beide nur, wenn Währung, Gebührenbehandlung, Positionsmenge und Bewertungszeitpunkt übereinstimmen.
Null, sofern noch keine Teilmenge geschlossen wurde
Wert der verbleibenden Menge zum Referenzkurs
Teilweise geschlossen
Ergebnis der bereits zugeordneten und verkauften Menge
Wert der verbleibenden offenen Menge
Geschlossen
Endergebnis aller zugeordneten Ausführungen
Keiner, weil keine offene Menge verbleibt
Realisiert bedeutet nicht immer netto. Der realisierte Brutto-P&L entsteht aus zugeordneten Einstiegs- und Ausstiegsausführungen. Der realisierte Netto-P&L berücksichtigt außerdem unterstützte Kommissionen und Anpassungen. Prüfe vor dem Vergleich, welchen Wert ein Broker-Auszug, Journal oder Chart zeigt.
Der unrealisierte P&L hängt von einem Referenzkurs ab und ändert sich mit ihm. Ein fehlender, verzögerter oder anders bezogener Kurs kann zu unterschiedlichen offenen P&L-Werten führen, obwohl die Ausführungen übereinstimmen.
Angenommen, du kaufst 200 Aktien zu $50, verkaufst 80 zu $53 und bewertest die verbleibenden 120 Aktien zu $52. Das Beispiel verwendet Aktien mit einem Kontraktmultiplikator von eins und schließt Gebühren aus.
Ordne die geschlossene Menge zu. Der Verkauf schließt 80 der 200 Aktien.
Berechne den unrealisierten P&L der verbleibenden 120 Aktien: (52 - 50) × 120 = $240.
Halte die Werte getrennt. Der Trade hat $240 realisierten Brutto-P&L und $240 unrealisierten P&L zum genannten Kurs.
Hypothetischer Trade. Geschlossene und offene Menge werden getrennt bewertet: der realisierte Teil zum Ausstiegskurs, der offene Teil zum Referenzkurs.
Verkaufst du die übrigen 120 Aktien später zu $51.50, realisiert dieser Ausstieg (51.50 - 50) × 120 = $180. Der gesamte realisierte Brutto-P&L beträgt $420. Ein unrealisierter P&L besteht nicht mehr, weil die Position geschlossen ist.
Bei einer Short-Position kehrt sich die günstige Kursrichtung um. Bei Futures, Forex, Krypto und CFDs muss die Kursbewegung über die Tick-, Punkt-, Lot- oder Kontraktwerte des Instruments umgerechnet werden. Übertrage eine Aktienformel nicht auf andere Instrumenttypen.
Tradeways nennt den bewerteten Wert der offenen Menge laufenden P&L. Dafür wird ein Brokerkurs benötigt. Brokerkurse stammen derzeit nur aus dem Abschnitt Open Positions einer Activity Flex Query von Interactive Brokers und nur für Aktien- und ETF-Positionen. Ein offener Trade ohne Referenzkurs zeigt nur seinen realisierten P&L. Das betrifft Trades aus anderen Importen, Interactive-Brokers-Trades, die ohne den Abschnitt Open Positions importiert wurden, und Positionen, die keine Aktien oder ETFs sind.
Nimm den obigen Trade vor dem zweiten Verkauf, mit je $1 Kommission auf seinen beiden Ausführungen. Du importierst die Ausführungen zusammen mit einem Open-Positions-Bericht vom 30. September, der die Aktie mit $52 bewertet.
Wert im Trade
Berechnung
Betrag
Realisierter Brutto-P&L
(53 - 50) × 80
$240
Laufender P&L zum Referenzkurs vom 30. September
(52 - 50) × 120
$240
Brutto-P&L
240 + 240
$480
Kommission
$1 je Ausführung, zwei Ausführungen
−$2
Netto-P&L im Trade-Header
480 - 2
$478
Im Währungsmodus zeigt der Trade-Header $478 als Netto-P&L, darunter „Laufender P&L · Stand“ mit dem Berichtsdatum. Dieser Wert enthält den laufenden Anteil. Das Datum gehört zum Referenzkurs, nicht zum Zeitpunkt, an dem du die Seite öffnest. Tradeways verwendet den Referenzkurs zum Berichtsdatum aus der Datei, keinen Live-Kurs; der laufende Wert bleibt daher bei $240, bis du einen neueren Bericht importierst. Der unrealisierte P&L aus der Broker-Datei dient nur zum Vergleich; Tradeways berechnet den laufenden P&L aus den offenen FIFO-Lots in deinem Journal neu.
Der laufende Anteil bleibt außerdem aus Auswertungen heraus, die ein Endergebnis brauchen. Kalender, Gewinnquote und andere Statistiken zählen nur geschlossene Trades. Der Kontostand enthält den zuletzt verfügbaren laufenden P&L bewerteter offener Positionen und weist darauf hin, wenn er das tut.
Wird die Position geschlossen, entfällt der Referenzkurs. Trägt auch der zweite Verkauf zu $51.50 $1 Kommission, ist der Netto-P&L das endgültige Brutto-Ergebnis von $420 abzüglich $3 Kommission, also $417, und die Kennzeichnung als laufend verschwindet.
Bei mehreren Einstiegskursen bestimmt die Zuordnungsmethode, welche Einstiegsmenge ein Ausstieg schließt. Tradeways verwendet First in, First out (FIFO) und ordnet zuerst die älteste offene Menge zu.
Bei zwei Einstiegen von je 100 Aktien zu $50 und $54 schließt ein Verkauf von 120 Aktien zu $55 nach FIFO alle 100 Aktien des ersten Einstiegs und 20 des zweiten. Offen bleiben 80 Aktien aus dem zweiten Einstieg. Der realisierte P&L stammt aus beiden zugeordneten Teilen. Der unrealisierte P&L nutzt die verbleibenden 80 Aktien und den aktuellen Referenzkurs.
Verwendet eine andere Plattform eine andere Methode, kann die Aufteilung vor dem vollständigen Schließen abweichen. Vergleiche Ausführungen, Methode und verbleibende Lots, bevor du eines der Ergebnisse als falsch bewertest.
Realisierter Brutto-P&L ist das Ergebnis der zugeordneten Kursbewegung vor Kommission.
Realisierter Netto-P&L enthält unterstützte Kommissionen und Anpassungen.
Unrealisierter P&L bewertet die offene Menge zu einem Referenzkurs.
Gesamter bewerteter P&L verbindet realisierten und unrealisierten P&L nur bei übereinstimmender Währung und Kostenbehandlung.
Gebühren können in einer anderen Währung oder an einem anderen Datum anfallen. Fehlt ein erforderlicher Wechselkurs, kann ein Journal den Betrag ausschließen und die Summe als unvollständig kennzeichnen. Unvollständig ist nicht gleich null.
Ein Trade kann daher ein realisiertes Ergebnis und andere MFE- oder MAE-Werte haben. Bei fehlenden Marktdaten oder unvollständiger Berechnung können diese Kennzahlen ausstehend bleiben. Zeige diese Herkunft, statt einen fehlenden Wert als null zu behandeln.
Tradeways berechnet den realisierten P&L aus zugeordneten Ausführungen und kann offenen P&L bei verfügbarem Referenzkurs ergänzen. Vergleiche in den Trade-Details Ausführungen, Brutto- und Nettowerte, Anpassungen und Excursion-Status, bevor du den Wert für eine Auswertung nutzt.
