Chúng tôi dùng cookie, bao gồm cookie phân tích, để cải thiện Tradeways. · Quyền riêng tư
Đòn bẩy là việc dùng vốn vay, tức ký quỹ của nhà môi giới, để kiểm soát một vị thế có giá trị danh nghĩa lớn hơn vốn chủ sở hữu trong tài khoản. Chỉ số này được biểu thị bằng tỷ lệ như 30:1. Với tỷ lệ 30:1, mỗi 1.000 USD vốn của bạn kiểm soát 30.000 USD giá trị trên thị trường. Nhà môi giới cung cấp phần còn lại và giữ một phần số dư của bạn làm tài sản bảo đảm. Đòn bẩy không tự tạo ra lãi hoặc lỗ. Nó nhân mức tác động của biến động thị trường theo cả hai hướng.
Đòn bẩy là tỷ lệ giữa quy mô vị thế và số tiền bảo đảm cho vị thế đó.
Giả sử bạn giữ vị thế EUR/USD trị giá 50.000 USD trong tài khoản 5.000 USD. Đòn bẩy của bạn là 50.000 USD ÷ 5.000 USD = 10:1 và nhà môi giới giữ 10% giá trị danh nghĩa, tức 5.000 USD, làm ký quỹ. Hãy xét tác động của biến động 1%. Với vị thế 50.000 USD, biến động bất lợi 1% tạo ra khoản lỗ 500 USD. So với vốn chủ sở hữu 5.000 USD, đó là mức sụt giảm 10% do một biến động thị trường thông thường. Nếu cùng tài khoản sử dụng đòn bẩy 30:1, chính biến động 1% đó làm mất 30% vốn. Mức biến động của giá trị danh nghĩa không đổi, nhưng đòn bẩy quyết định tác động lên tài khoản.
Yếu tố thực sự chi phối rủi ro không phải mức đòn bẩy nhà môi giới cung cấp mà là mức bạn sử dụng. Đòn bẩy khả dụng là mức trần: 30:1 hoặc 500:1 chỉ là quy mô vị thế tối đa nhà môi giới cho phép mở. Đòn bẩy đang dùng (hiệu dụng) bằng tổng giá trị danh nghĩa hiện tại chia cho vốn chủ sở hữu hiện tại. Bạn có thể có tài khoản cho phép 500:1 nhưng chỉ duy trì đòn bẩy 2:1. Bạn cũng có thể có tài khoản giới hạn ở 30:1 và mở vị thế lớn nhất mà mức ký quỹ cho phép, khiến toàn bộ mức 30:1 được sử dụng mà không còn phần đệm.
Đòn bẩy hiệu dụng cao làm tăng rủi ro phá sản. Khi đòn bẩy đang dùng tăng lên, mức biến động thị trường đủ để xóa vốn trong tài khoản giảm dần về không. Với đòn bẩy hiệu dụng 100:1, biến động bất lợi 1% có thể xóa toàn bộ vốn chủ sở hữu. Một chuỗi thua lỗ ngắn mà tài khoản dùng ít đòn bẩy có thể chịu được sẽ trở thành tổn thất không thể phục hồi.
Điểm người mới thường nhầm lẫn là đòn bẩy không đồng nghĩa với rủi ro. Rủi ro được xác định bởi khoảng cách cắt lỗ và quy mô vị thế, tức số tiền thực sự mất nếu giao dịch đi ngược dự đoán. Đòn bẩy chỉ quyết định quy mô vị thế mà một khoản tiền gửi có thể hỗ trợ. Bạn có thể giao dịch trong tài khoản có đòn bẩy cao nhưng giữ rủi ro nhỏ bằng cách dùng vị thế nhỏ và mức cắt lỗ chặt. Ngược lại, bạn có thể mất toàn bộ tài khoản có đòn bẩy thấp nếu chịu rủi ro quá lớn trong một giao dịch. Đòn bẩy là khả năng tối đa, còn quy mô vị thế quyết định phần khả năng đó được sử dụng.
Đòn bẩy và ký quỹ là hai cách nhìn vào cùng một cơ chế: một bên là tỷ lệ, bên kia là tài sản bảo đảm cần có. Để chuyển biến động giá sang tiền tệ của tài khoản, bạn cần giá trị của mỗi pip theo quy mô vị thế. Trước khi mở lệnh, hãy dùng công cụ tính quy mô vị thế để mức đòn bẩy đang dùng là một quyết định có chủ đích. Sau khi giao dịch, nhật ký Tradeways ghi lại đòn bẩy hiệu dụng của từng giao dịch để bạn đánh giá kết quả đến từ quyết định giao dịch hay vị thế quá lớn.
