Kaldıraç

Kaldıraç, hesabındaki özkaynaktan daha büyük nominal bir pozisyonu kontrol etmek için ödünç sermaye, yani broker marjı kullanmaktır. 30:1 gibi bir oranla ifade edilir. 30:1 kaldıraçta kendi paran olan her $1.000, $30.000 piyasa riskini kontrol eder. Broker kalan kısmı karşılar ve bakiyenin bir bölümünü teminat olarak tutar. Kaldıraç tek başına kâr veya zarar yaratmaz. Piyasa hareketinin etkisini her iki yönde de büyütür.

Nasıl hesaplanır?

Kaldıraç, pozisyon büyüklüğünün onu destekleyen paraya oranıdır.

$5.000'lık bir hesapta $50.000 değerinde EUR/USD tuttuğunu varsay. Kaldıracın $50.000 ÷ $5.000 = 10:1 olur ve broker nominal değerin %10'unu, yani $5.000'ı marj olarak bloke eder. Şimdi %1'lik hareketin etkisine bak. $50.000'lık pozisyonda ters yöndeki %1 hareket $500 zarar demektir. Bu, $5.000 özkaynağın için %10 Drawdown'dır. Aynı hesabı 30:1 kaldıraçla kullandığında aynı %1 hareket sermayenin %30'unu siler. Risk aynı oranda hareket etmiştir, maliyeti kaldıraç belirler.

Neden önemlidir?

Riskini belirleyen asıl sayı broker'ın sunduğu kaldıraç değil, kullandığın kaldıraçtır. Kullanılabilir kaldıraç bir üst sınırdır. 30:1 veya 500:1, broker'ın açmana izin vereceği en büyük pozisyonu belirtir. Kullanılan (etkin) kaldıraç ise mevcut riskinin o andaki özkaynağına oranıdır. 500:1 kaldıraçlı bir hesabı sürekli 2:1 düzeyinde kullanabilirsin. 30:1 bir hesapta marjın izin verdiği en büyük pozisyonu açıp hiç tampon bırakmadan tam 30:1 de kullanabilirsin.

Yüksek etkin kaldıraç batma riskini artırır. Kullandığın kaldıraç yükseldikçe hesabı tüketecek piyasa hareketi sıfıra yaklaşır. 100:1 etkin kaldıraçta ters yöndeki %1 hareket özkaynağının tamamını siler. Düşük kaldıraçlı bir hesabın atlatabileceği kısa bir zarar serisi bu durumda hesabı bitirebilir.

Yeni trader'ların sık karıştırdığı nokta şudur: kaldıraç ile risk aynı şey değildir. Riski, stop mesafen ve pozisyon büyüklüğün, yani Trade ters giderse gerçekten kaybedeceğin tutar belirler. Kaldıraç yalnızca belirli bir teminatın destekleyebileceği pozisyon büyüklüğünü belirler. Pozisyonları küçük ve stopları yakın tutarak yüksek kaldıraçlı bir hesapta düşük riskle işlem yapabilirsin. Düşük kaldıraçlı bir hesapta tek Trade'e her şeyi riske atarak hesabı da tüketebilirsin. Kaldıraç kapasitedir; ne kadarını kullanacağını pozisyon büyüklüğün belirler.

İlgili kavramlar

Kaldıraç ve marj aynı mekanizmanın iki görünümüdür: biri oranı, diğeri gereken teminatı gösterir. Fiyat hareketini hesap para birimine çevirmek için pozisyon büyüklüğündeki her Pip'in değerini bilmen gerekir. Pozisyon açmadan önce pozisyon büyüklüğü hesaplayıcısıyla hesaplama yap. Böylece kullandığın kaldıraç tesadüf değil, karar olur. Pozisyon açtıktan sonra Tradeways günlüğü her Trade'in etkin kaldıracını kaydeder. Sonuçlarının doğru kararlardan mı, kapanmayı bekleyen aşırı büyük pozisyonlardan mı geldiğini görebilirsin.