Leverage

Leverage คือการใช้เงินทุนที่ยืมผ่าน Margin ของ Broker เพื่อควบคุม Position ที่มีมูลค่าตามสัญญาสูงกว่า Equity ในบัญชี โดยแสดงเป็นอัตราส่วน เช่น 30:1 ที่อัตรา 30:1 เงินของคุณทุก $1,000 จะควบคุมมูลค่าในตลาด $30,000 Broker ออกเงินส่วนที่เหลือและกันยอดคงเหลือบางส่วนไว้เป็นหลักประกัน Leverage ไม่ได้สร้างกำไรหรือขาดทุนด้วยตัวเอง แต่จะขยายผลของการเคลื่อนไหวของตลาดทั้งสองทิศทาง

วิธีคำนวณ

Leverage คือขนาด Position เทียบกับเงินทุนที่รองรับ Position นั้น

สมมติว่าคุณถือ EUR/USD มูลค่า $50,000 ในบัญชี $5,000 Leverage เท่ากับ $50,000 ÷ $5,000 = 10:1 และ Broker จะกัน 10% ของมูลค่าตามสัญญา หรือ $5,000 ไว้เป็น Margin หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทาง 1% Position $50,000 จะขาดทุน $500 เมื่อเทียบกับ Equity $5,000 นั่นคือ Drawdown 10% จากการเคลื่อนไหวที่พบได้ทั่วไป หากใช้บัญชีเดิมที่ 30:1 การเคลื่อนไหว 1% เดียวกันจะลบเงินทุน 30% มูลค่าตลาดเคลื่อนไหวเท่าเดิม แต่ Leverage กำหนดผลกระทบต่อบัญชี

ทำไมจึงสำคัญ

ความเสี่ยงขึ้นอยู่กับ Leverage ที่คุณใช้ ไม่ใช่ Leverage ที่ Broker เสนอ Leverage ที่ใช้ได้ คือเพดาน โดย 30:1 หรือ 500:1 เป็นเพียงขนาด Position สูงสุดที่ Broker อนุญาต Leverage ที่ใช้จริง คือมูลค่า Position ปัจจุบันหารด้วย Equity คุณอาจมีบัญชี 500:1 แต่ใช้จริงเพียง 2:1 หรือมีบัญชี 30:1 แล้วเปิด Position ใหญ่ที่สุดตาม Margin จนใช้เต็ม 30:1 โดยไม่เหลือเงินสำรอง

Leverage ที่ใช้จริงสูงจะเพิ่ม ความเสี่ยงที่จะหมดทุน ยิ่ง Leverage สูง การเคลื่อนไหวของตลาดที่ทำให้ Equity หมดก็ยิ่งเล็กลง ที่ 100:1 การเคลื่อนไหวสวนทาง 1% ลบ Equity ทั้งหมดได้ ชุดการขาดทุนสั้น ๆ ที่บัญชีซึ่งใช้ Leverage ต่ำยังรับไหว อาจทำให้บัญชีที่ใช้ Leverage สูงหมดทุน

Leverage ไม่ใช่ความเสี่ยง ความเสี่ยงกำหนดจากระยะ Stop และ ขนาด Position ซึ่งบอกว่าคุณจะเสียเงินจริงเท่าใดหากเทรดผิดทาง Leverage กำหนดเพียงว่าเงินฝากหนึ่งจำนวนรองรับ Position ได้ใหญ่แค่ไหน คุณใช้บัญชีที่มี Leverage สูงด้วยความเสี่ยงต่ำได้หากเปิด Position เล็กและตั้ง Stop แคบ หรือเสียหายหนักในบัญชี Leverage ต่ำได้หากเสี่ยงเงินทั้งหมดกับเทรดเดียว Leverage คือความสามารถในการเปิด Position ส่วนขนาด Position กำหนดว่าคุณใช้ความสามารถนั้นมากเพียงใด

แนวคิดที่เกี่ยวข้อง

Leverage และ Margin คือกลไกเดียวกันคนละมุม มุมหนึ่งเป็นอัตราส่วน อีกมุมเป็นหลักประกันที่ต้องวาง หากต้องการแปลงการเคลื่อนไหวของราคาเป็นสกุลเงินบัญชี คุณต้องรู้มูลค่าของแต่ละ Pip ตามขนาด Position ก่อนเปิดเทรด ให้คำนวณด้วย เครื่องคำนวณขนาด Position เพื่อให้ Leverage ที่ใช้เป็นการตัดสินใจ ไม่ใช่ความบังเอิญ เมื่อเริ่มเทรดจริง บันทึกการเทรดของ Tradeways จะบันทึก Leverage ที่ใช้จริงของทุกเทรด เพื่อให้คุณตรวจได้ว่าผลลัพธ์มาจากการตัดสินใจหรือ Position ที่ใหญ่เกินไป