Win rate ที่จุดคุ้มทุนคือ Win rate ที่ทำให้ Expectancy เท่ากับศูนย์พอดีสำหรับ Reward-to-Risk Ratio ที่กำหนด หากชนะน้อยกว่านี้จะขาดทุน หากชนะบ่อยกว่านี้จะมีกำไร ค่านี้ขึ้นอยู่กับขนาดกำไรเฉลี่ยเทียบกับขาดทุนเฉลี่ยเท่านั้น ไม่ได้ขึ้นอยู่กับความถี่ในการเทรด เมื่อรู้ค่านี้ของกลยุทธ์ คุณไม่ต้องเดาว่า Win rate ที่ได้ "ดีพอ" หรือไม่ เพราะมีเกณฑ์ชัดเจนให้เปรียบเทียบ
สูตรนี้ขึ้นอยู่กับ Reward-to-Risk Ratio หรือ R ทั้งหมด โดย R คือกำไรเฉลี่ยหารด้วยขาดทุนเฉลี่ย เมื่อ Expectancy เป็นศูนย์ เงินที่ได้จากเทรดชนะจะหักล้างเงินที่เสียจากเทรดแพ้พอดี
เคล็ดลับ
Win rate ที่จุดคุ้มทุน = 1 / (1 + R) = ความเสี่ยง / (ความเสี่ยง + ผลตอบแทน)
โดย R = ผลตอบแทน / ความเสี่ยง หาก Payoff เป็น 2:1 จะได้ R = 2 ดังนั้นต้องมี Win rate 1 / (1 + 2) = 33.3%
ตัวอย่างการคำนวณ
1:1: R = 1 ดังนั้น 1 / (1 + 1) = 50% เมื่อกำไรและขาดทุนเท่ากัน ต้องชนะมากกว่าครึ่งหนึ่ง2:1: R = 2 ดังนั้น 1 / (1 + 2) = 33.3% แพ้สองในสามครั้งก็ยังคุ้มทุนได้3:1: R = 3 ดังนั้น 1 / (1 + 3) = 25% ชนะหนึ่งในสี่ครั้งก็เพียงพอ
Reward:Risk (R) Win rate ที่จุดคุ้มทุน 0.5 : 1 66.7% 1 : 1 50.0% 1.5 : 1 40.0% 2 : 1 33.3% 3 : 1 25.0% 5 : 1 16.7%
ตัวเลขเหล่านี้เป็นเกณฑ์ก่อนหักต้นทุน Commission, Spread และ Slippage ทำให้เกณฑ์จริงสูงขึ้น จึงควรใช้ตารางเป็นค่าต่ำสุดแทนเป้าหมาย ลองคำนวณตัวเลขของคุณด้วย เครื่องคำนวณ Trading Expectancy เพื่อรวมต้นทุนเข้าไป
เทรดเดอร์จำนวนมากใช้ Win rate เป็นคะแนนวัดฝีมือและกังวลเมื่อค่าต่ำกว่า 50% แต่ความกังวลนี้มักไม่ตรงกับข้อเท็จจริง Win rate 40% ขาดทุนเมื่อมีอัตรา 1:1 แต่ทำกำไรได้ดีเมื่อมีอัตรา 2:1 ทั้งสองกรณีชนะบ่อยเท่ากันแต่ผลลัพธ์ตรงข้ามกัน หากไม่พิจารณา Win rate คู่กับ R ตัวเลขนี้แทบไม่บอกอะไร
นี่คือเหตุผลที่กลยุทธ์ R สูงอยู่รอดได้แม้ Win rate ต่ำ ระบบตามแนวโน้มและ Breakout มักผิด 60–70% ของครั้ง แต่เทรดบางครั้งที่วิ่งต่อไปได้ 4R หรือ 5R ชดเชยขาดทุนเล็ก ๆ ต่อเนื่องได้มากกว่า Win rate ที่จุดคุ้มทุนของกลยุทธ์เหล่านี้ต่ำ จึงผิดได้หลายครั้ง ส่วน Mean-reversion Scalper อยู่ฝั่งตรงข้าม มี Win rate สูง กำไรต่อครั้งต่ำ และเกณฑ์คุ้มทุนที่แทบไม่เหลือส่วนเผื่อสำหรับชุดขาดทุน
Win rate ที่จุดคุ้มทุนคือจุดที่ Trading Expectancy ตัดผ่านศูนย์ ค่าที่สูงกว่าเส้นคือ Edge ส่วนค่าที่ต่ำกว่าหมายถึงกลยุทธ์ขาดทุนในระยะยาว เมื่อเปรียบเทียบ Win rate จริงกับ Win rate ที่จุดคุ้มทุน คุณจะเห็นได้ทันทีว่า Edge มีอยู่จริงหรือผลลัพธ์ที่ดีเกิดจากช่วงเวลาสั้น ๆ
R เป็นข้อมูลตั้งต้น จึงควรเริ่มจาก R-multiple เพื่อให้วัด Reward-to-Risk ของแต่ละเทรดอย่างสม่ำเสมอ จากนั้นเปรียบเทียบ Win rate จริงกับเกณฑ์คุ้มทุนเพื่อดูว่ามีส่วนเผื่อเท่าใด หากต้องการตัวเลขเดียวที่รวมทั้งสองด้าน Profit Factor แสดงจำนวนเงินที่ได้ต่อหนึ่งหน่วยเงินที่เสีย ค่าเกิน 1.0 มีความหมายเดียวกับการทำ Win rate ได้สูงกว่าเกณฑ์คุ้มทุน
เมื่อรู้เกณฑ์แล้ว ให้ติดตามเทียบกับ Fill จริง Dashboard ของ Tradeways แสดง Win rate, R เฉลี่ย และ Expectancy ไว้ข้างกัน คุณจึงเห็นได้ทันทีว่าผลงานสูงกว่าเกณฑ์ที่กลยุทธ์ต้องการหรือไม่
