Как читать MFE, MAE и MCE

Каждая закрытая сделка несет три числа, которые описывают, что происходило вокруг Вашего выхода. MFE — лучшее, чего сделка достигла, пока Вы ее держали. MAE — худшее, чем она угрожала, пока Вы ее держали. MCE — то, что она сделала после Вашего выхода. Реализованный P&L — одна точка на распределении. Эти три числа — само распределение.

MFE и MAE — стандартные отраслевые метрики, используемые с 1980-х. MCE — наше дополнение к этой тройке, потому что движение после выхода является частью того, что нужно знать о выходе.

На что отвечает MFE

MFE отвечает на вопрос "сколько было на столе, пока я держал эту сделку?". Это пик Вашей кривой открытого P&L между входом и выходом. Разрыв между MFE и реализованным P&L — часть движения, которую Вы видели, но не забрали домой.

Прочитайте полный разбор MFE, чтобы понять, как использовать отношение realized / MFE для поиска сетапов, где цели стоят не в том месте.

На что отвечает MAE

MAE отвечает на вопрос "сколько жара я выдержал, чтобы получить этот результат?". Это самая глубокая точка нереализованного убытка между входом и выходом, просканированная бар за баром. Зеленая сделка с глубоким MAE — не та же сделка, что зеленая сделка, которая ни разу не ушла против позиции.

Прочитайте полный разбор MAE, чтобы понять, как распределение MAE показывает, выполняют ли Ваши стопы реальную работу или просто стоят там, где рынок их никогда не тестировал.

На что отвечает MCE

MCE отвечает на вопрос "я вышел рано или вовремя?". Это максимальное продолжение движения после Вашего выхода, измеренное в фиксированном окне (мы используем то же специфичное для инструмента окно удержания, что и в исходной сделке). Высокий MCE на прибыльной сделке означает, что движение продолжилось без Вас. Высокий MCE на выбитой по стопу убыточной сделке означает, что исходный тезис был прав, а стоп — нет.

Прочитайте полный разбор MCE, чтобы отделять структурно правильные выходы от выходов, которым просто повезло оказаться рядом с вершиной.

Как использовать их вместе

Один реализованный P&L — анекдотичен. Одно число говорит результат, но ничего не говорит о том, был ли результат заработан или удачен. Тройка превращает каждую сделку в точку с четырьмя координатами: вход, выход, диапазон во время удержания, диапазон после удержания. Когда у Вас есть это по 50 сделкам одного сетапа, появляются паттерны, которые ни одна отдельная метрика не покажет.

Высокий MFE с низким MCE означает, что движение было, пока Вы держали сделку, и Вы забрали его чисто. Низкий MFE с высоким MCE означает, что Вы вышли до начала настоящего движения. Высокий MFE с высоким MCE означает, что Вы оставили деньги на столе во время удержания, а сделка продолжила идти после. Затем MAE отмечает, какие из этих ячеек были чистыми, а какие удачными.

Откройте последние 20 закрытых сделок и запишите три числа рядом с каждой. Сетапы, которым нужна работа, сами себя обозначат.