Maximum continuation excursion: как Tradeways рассчитывает MCE
Рассчитайте MCE и дополнительное движение после выхода, учтите частичные закрытия и сравните правила выхода для сделок с одинаковым Setup.
·5 мин чтения·Dennis Jahn·#Метрики#Playbook#Глоссарий
Торговля связана с риском. Tradeways предоставляет программное обеспечение для ведения торгового журнала и аналитики, а не инвестиционные рекомендации. Ознакомиться с информацией о рисках.
Мы используем файлы cookie, включая аналитические, для улучшения Tradeways. · Конфиденциальность
Maximum continuation excursion, или MCE, в Tradeways показывает наибольший гипотетический ценовой P&L за ограниченный период после закрытия сделки. К реализованному ценовому P&L прибавляется благоприятное движение от цены последнего выхода с учётом количества, закрытого при этом выходе. Реализованный результат служит нижней границей.
Чтобы найти дополнительное движение после выхода, вычтите реализованный ценовой P&L из MCE в тех же единицах. Например, MCE +9 при реализованном результате +4 означает, что после закрытия цена прошла ещё 5 единиц в благоприятную сторону.
Расчёт показывает, каким был бы ценовой P&L, если бы количество, закрытое последним, оставалось открытым в период наблюдения. Части позиции, закрытые раньше, остаются реализованными. Расчёт не открывает всю позицию заново.
Для каждого наблюдаемого бара Tradeways берёт благоприятную цену: максимум для Long и минимум для Short. Расстояние от цены последнего выхода переводится в расчётные единицы инструмента и умножается на количество, закрытое последним. Эта сумма прибавляется к реализованному ценовому P&L. Итогом становится наибольшее из полученных значений или исходного реализованного результата.
Комиссии и другие корректировки в этот ценовой расчёт не входят. При сравнении с результатом сделки используйте одинаковые единицы и валюту. Чистый результат после комиссий не обязательно совпадает с базовым значением MCE.
Предположим, гипотетическая сделка Long открыта по цене 100 и полностью закрыта по 104. Количество равно единице, размер Tick — одной ценовой единице. Комиссии, корректировки и конвертацию валюты не учитываем. Реализованный ценовой P&L составляет +4 Tick.
Если максимальная цена в период наблюдения после закрытия равна 109, дополнительное движение составляет 109 − 104 = 5 Tick. MCE равен реализованным 4 плюс ещё 5, то есть +9 Tick.
Та же условная сделка, что и в обзоре MFE, MAE и MCE. MCE включает реализованный ценовой результат. Расстояния по горизонтали условны; период наблюдения нужно проверить отдельно.
Если все цены после закрытия не превышали 104, MCE останется равным +4. Он положителен, хотя после выхода благоприятного движения не было. Сравнивайте MCE с реализованным базовым значением: сам знак показывает лишь то, выше или ниже нуля гипотетический итог.
Теперь рассмотрим условную сделку Long со входом по 100 и выходом по 96. Остальные условия те же. Реализованный ценовой P&L составляет −4 Tick.
Максимальная цена после закрытия
Благоприятное движение от выхода
MCE
95
Нет; остаётся значение при выходе
−4
98
98 − 96 = 2
−4 + 2 = −2
101
101 − 96 = 5
−4 + 5 = +1
Во второй строке цена прошла два Tick в благоприятную сторону после выхода, но MCE остался отрицательным. Это означает, что гипотетический итог всё ещё ниже ценовой точки безубыточности.
Для Short благоприятному продолжению соответствует снижение цены. Разница между MCE и реализованным ценовым результатом показывает дополнительное движение, если оба значения выражены в совместимых единицах. Записывайте его отдельно от реализованного результата.
Период начинается в момент окончательного закрытия сделки. Время удержания — интервал между открытием и закрытием.
Время удержания
Умноженное на пять время
Период после закрытия
30 секунд
2,5 минуты
5 минут после применения минимума
90 секунд
7,5 минуты
7,5 минуты
10 минут
50 минут
50 минут
30 минут
150 минут
2,5 часа
2 часа
10 часов
4 часа после применения максимума
Цена, достигнутая после окончания периода, не учитывается, даже если она видна на более широком графике. Перед сравнением показателя с графиком проверьте период наблюдения.
Предположим, условная позиция Long состоит из двух единиц со входом по 100. Одну единицу вы закрыли по 103, последнюю — по 104. При размере Tick в одну ценовую единицу и без издержек реализованный ценовой P&L равен 3 + 4 = 7 Tick с учётом количества.
Если в период наблюдения цена достигает 109, последняя единица добавляет в расчёте ещё 5. MCE равен 7 + 5 = 12. Для движения после закрытия не берутся две единицы, поскольку одна уже была закрыта раньше. Применение двух единиц дало бы ошибочный результат 17.
Перед сравнением сделок с разными способами выхода проверьте исполнения. MCE сделки с частичным закрытием и сделки с одним полным выходом может отличаться как из-за движения цены, так и из-за количества, закрытого последним.
Откройте пояснение показателя в сделке, чтобы проверить период наблюдения и источник данных. Ожидающий расчёта или недоступный результат рыночных данных не равен измеренному нулю. Если под графиком указано, что использован эталонный рынок, учитывайте возможное отличие его цен от котировок брокера.
Затем сравните MCE с реализованным ценовым результатом в тех же единицах. Просмотрите движение цены между выходом и последующим благоприятным экстремумом. Если альтернативное правило выхода закрыло бы сделку до этого экстремума, запишите результат по точке такого закрытия. Учитывайте издержки и допущения об исполнении при проверке альтернативы.
Начните с конкретного вопроса, например: закрывает ли ваша цель сделки перед повторяющимся продолжением движения? Выберите сделки с одинаковыми Setup и версией правила выхода. Случаи с неполными данными рассматривайте отдельно.
Для каждой сделки запишите реализованный ценовой результат, MCE, дополнительное движение, период наблюдения, количество последнего закрытия и причину выхода. Включайте сделки без продолжения. Если выбрать только сделки с наибольшим MCE, вы исключите случаи, где текущий выход захватил всё благоприятное движение за измеренный период.
Затем сравните результаты:
Сгруппируйте сделки по причине выхода. Выход по цели и выход по усмотрению трейдера помогают проверить разные правила.
Сравните дополнительное движение с учётом размера позиции и частичных выходов. Используйте одинаковые единицы.
Проверьте путь цены до экстремума в группе, которую хотите изучить. Запишите конкретное альтернативное правило выхода, включая условия закрытия при движении против позиции.
Примените правило к выбранным сделкам и запишите результаты рядом с фактическими. Используйте только информацию, доступную на каждом этапе. MCE даёт наблюдаемый экстремум для сравнения; точку выхода определяет альтернативное правило.
Для примера с одной единицей заметка может выглядеть так:
Реализованный ценовой P&L +4; MCE +9; дополнительное движение 5; период после закрытия 50 минут. Я закрыл сделку по запланированной цели.
Я сравню выходы по цели для этого Setup, включая сделки без продолжения. Для каждой проверю, оставило бы альтернативное правило позицию открытой на пути к последующему экстремуму и где закрыло бы её.
Так вы сравните определённые правила, а не будете считать каждую последующую благоприятную цену достижимой точкой выхода. Держите результаты альтернативного правила отдельно от фактической истории торговли.
В обзоре MFE, MAE и MCE показано, как сопоставить движение после выхода с тем, что происходило во время сделки.
