MFE vs. MAE vs. MCE: jak odczytywać każdy wskaźnik podczas przeglądu Trade’u
MFE to najwyższy wynik cenowy P&L osiągnięty w czasie, gdy Trade był otwarty; MAE to najniższy. Odczytaj oba na jednym przykładzie, potem dodaj MCE dla ruchu po wyjściu.
·5 min czytania·Dennis Jahn·#Metryki#Podstawy#Słownik
Trading wiąże się z ryzykiem. Tradeways udostępnia oprogramowanie do prowadzenia dziennika i analizy danych, nie świadczy natomiast doradztwa inwestycyjnego. Przeczytaj ujawnienie ryzyka.
Używamy plików cookie, w tym analitycznych, aby ulepszyć Tradeways. · Prywatność
Maximum favorable excursion (MFE) to najwyższy obliczony wynik cenowy P&L osiągnięty w czasie, gdy Trade był otwarty. Maximum adverse excursion (MAE) to najniższy. Maximum continuation excursion (MCE) w Tradeways opisuje hipotetyczny wynik całkowity po ostatnim wyjściu: zrealizowany wynik cenowy P&L powiększony o ewentualny korzystny ruch ilości zamkniętej jako ostatnia. Razem pokazują, jak zapisany wynik wypada na tle ruchu ceny podczas Trade’u i po jego zamknięciu.
Zacznij od jednego Trade’u, oblicz różnice i odnieś je do zasad wejścia oraz wyjścia, których użyłeś. Potem porównaj Trade’y z tym samym Setupem, aby wybrać zasadę do przetestowania. Aby poznać jeden wskaźnik osobno, przeczytaj poradnik o MFE lub poradnik o MAE.
Najwyższy obliczony wynik cenowy P&L podczas Trade’u, z zerem jako wartością początkową.
Jak zapisany wynik wyjścia wypada względem najlepszej wartości zaobserwowanej przy otwartej pozycji?
Maximum adverse excursion, MAE
Najniższy obliczony wynik cenowy P&L podczas Trade’u, z zerem jako wartością początkową.
Jak daleko poniżej tej wartości przesunął się wynik przy otwartej pozycji?
Maximum continuation excursion, MCE
Najwyższy hipotetyczny wynik cenowy P&L po ostatnim wyjściu, liczony od zrealizowanego wyniku cenowego P&L.
Ile dodatkowego korzystnego ruchu wystąpiło w oknie obserwacji?
Są to obliczenia oparte na cenie. Opłaty i inne korekty mogą sprawić, że wynik netto różni się od wartości bazowej użytej do obliczenia wskaźników. Porównuj wartości w tej samej jednostce i sprawdź źródło, zanim odejmiesz wynik netto P&L od wartości MFE, MAE lub MCE.
Przy jednym wejściu i jednym pełnym wyjściu MFE i MAE łatwo zobaczyć na wykresie ceny. Jeśli zwiększasz albo częściowo zamykasz pozycję, Tradeways odtwarza realizacje. Obliczenie obejmuje zrealizowany wynik cenowy P&L zamkniętych części i zmieniający się wynik pozostałej pozycji. Sama najwyższa lub najniższa cena na wykresie nie wystarcza wtedy do odtworzenia wyniku.
Rozważmy przykładową pozycję Long. Obejmuje jedną jednostkę, Tick odpowiada jednej jednostce ceny, a opłaty, korekty i przeliczenie waluty są pominięte.
Wejście po 100.
Najniższa cena przy otwartej pozycji: 98.
Najwyższa cena przy otwartej pozycji: 106.
Pełne wyjście po 104, po dziesięciu minutach.
Najwyższa cena w oknie po zamknięciu: 109.
Przykładowy Trade z jedną jednostką. Linia przerywana oznacza wyjście. MCE wynosi +9: zrealizowany wynik cenowy +4 i dodatkowy korzystny ruch 5. Odstępy na osi czasu są schematyczne.
Pomiar
Obliczenie
Wynik w Tickach dla jednej jednostki
MFE
106 − 100
+6
MAE
98 − 100
−2
Zrealizowany wynik cenowy P&L
104 − 100
+4
Korzystny ruch po wyjściu
109 − 104
+5
MCE
4 + 5
+9
Trade zamknął się dwa Ticki poniżej najwyższej wartości zaobserwowanej przy otwartej pozycji. Po wyjściu wystąpiło jeszcze pięć Ticków korzystnego ruchu. Pierwsza różnica pomaga ocenić zarządzanie otwartą pozycją, a druga pozwala zbadać, co stało się po zamknięciu.
MCE zawiera cztery Ticki już zrealizowane. Odjęcie ich od MCE daje pięć Ticków dodatkowego ruchu: 9 − 4 = 5.
Tradeways używa pięciokrotności czasu utrzymywania pozycji, przy dolnej granicy pięciu minut i górnej granicy czterech godzin. Okno zaczyna się w chwili ostatecznego zamknięcia.
W przykładzie z dziesięciominutowym Tradem okno po zamknięciu trwa 50 minut. Cena osiągnięta później nie należy do obliczenia MCE. Minutowy Trade dostaje pięciominutowe okno, a dwugodzinny osiąga górną granicę czterech godzin.
Porównując Trade’y, używaj tej samej definicji okna. W poradniku obliczania MCE opisano wartość bazową, częściowe zamknięcia i interpretację ujemnych wyników.
Porównaj wyjście z celem, zasadą przesuwania Stop Loss lub innym zapisanym warunkiem wyjścia. Ustal, co wydarzyło się między korzystnym ekstremum a zamknięciem.
MAE jest duże względem planowanego ryzyka.
Sprawdź wejście, wielkość pozycji i historię Stop Loss. Ustal, czy Trade odpowiadał planowanemu ryzyku, czy zmieniłeś je przy otwartej pozycji.
MCE jest wyższe od zrealizowanego wyniku cenowego.
Przejrzyj przebieg ceny od wyjścia do późniejszego korzystnego ekstremum. Sprawdź, czy alternatywna zasada wyjścia utrzymałaby pozycję przez ten przebieg.
MCE równa się zrealizowanemu wynikowi cenowemu.
Jeśli obliczenie jest kompletne, w oknie nie było dodatkowego korzystnego ruchu. Uwzględnij ten przypadek obok Trade’ów z kontynuacją.
Późniejsze maksimum może wyglądać atrakcyjnie, ale cena mogła wcześniej przekroczyć Stop Loss wymagany przez Twoją strategię. Zapisz tę kolejność. Warto testować zasadę wyjścia, którą można było faktycznie zastosować, zamiast zakładać wyjście na maksimum widocznym dopiero po fakcie.
Potwierdź konto, instrument, kierunek oraz realizacje wejścia i wyjścia. Częściowe zamknięcie zmienia ilość narażoną na późniejszy ruch ceny.
Otwórz wyjaśnienie wskaźnika i sprawdź jego okno czasowe oraz źródło danych. Wynik oczekujący lub niedostępny odróżniaj od zmierzonego zera.
Sprawdź informację o źródle danych pod wykresem. Niektóre instrumenty korzystają z rynku referencyjnego, którego ceny mogą różnić się od danych Brokera.
Używaj tej samej jednostki dla porównywanych wartości. Jeśli wyświetlasz kwoty, sprawdź walutę i ewentualną informację o wartości nieprzeliczonej. Nie zestawiaj wyniku netto z przykładem opartym wyłącznie na cenie.
Przeczytaj notatkę do Trade’u, historię Stop Loss i celu oraz zapisany powód wyjścia. Jeśli powód został zapisany dopiero później, oznacz go jako późniejsze wspomnienie.
Zapisz ustalenie i link do Trade’u. Kolejne przeglądy grupuj według tego samego Setupu i wersji zasad, aby porównywać te same decyzje.
Jeśli wskaźnik jest niedostępny, nadal możesz sprawdzić realizacje i zapisać powód wyjścia. Pozostaw wartość wskaźnika pustą, dopóki wymagane dane nie będą dostępne.
Dla powyższego przykładu przydatna notatka mogłaby brzmieć:
Pozycja Long z jedną jednostką, wejście po 100, pełne wyjście po 104. Podczas utrzymywania pozycji MFE +6 i MAE −2. MCE +9 w 50-minutowym oknie po zamknięciu, czyli 5 ponad zrealizowany wynik cenowy.
Zamknąłem po osiągnięciu planowanego celu. Do następnego przeglądu zbiorę Trade’y z tym samym Setupem i zasadą celu, zmierzę ich ruch po wyjściu i sprawdzę przebieg ceny między każdym wyjściem a późniejszym ekstremum. To pokaże, które Trade’y alternatywna zasada wyjścia obsłużyłaby inaczej.
Notatka wyznacza zestaw Trade’ów i konkretne porównanie do następnego przeglądu. Zachowaj pierwotne wyniki obok wyników każdej testowanej alternatywy, aby było jasne, co się zmieniło.
Wybierz jeden zamknięty Trade i użyj poradnika szczegółów Trade’u, aby sprawdzić realizacje, okno wskaźnika i źródło danych przed zapisaniem notatki.
