Artikelen
MFE, MAE en MCE begrijpen
Drie cijfers beschrijven elke afgesloten trade: het beste resultaat, de ergste dreiging en wat er na je exit gebeurde. Samen vertellen ze of je exit structureel was of gelukkig.
3 min leestijdTradeways#Metrics#Basis
Elke afgesloten trade bevat drie cijfers die beschrijven wat er rondom je exit is gebeurd. MFE is het beste resultaat dat de trade bereikte terwijl je hem vasthield. MAE is het ergste wat hij dreigde te doen terwijl je hem vasthield. MCE is wat hij deed nadat je uitstapte. Gerealiseerde P&L is één punt op een verdeling. Deze drie cijfers zijn de verdeling.
MFE en MAE zijn standaard branchemetrics, al in gebruik sinds de jaren tachtig. MCE is onze toevoeging aan het drietal, omdat de beweging die na de exit plaatsvindt deel uitmaakt van wat je over de exit moet weten.
Wat MFE beantwoordt
MFE beantwoordt de vraag "hoeveel lag er op tafel terwijl ik deze positie vasthield?". Het is de piek van je open P&L-curve tussen entry en exit. Het verschil tussen MFE en gerealiseerde P&L is het deel van de beweging dat je zag maar niet meenam.
Lees de volledige MFE-diepteduik voor hoe je de realized / MFE-ratio gebruikt om setups te vinden waarbij je targets op de verkeerde plek staan.
Wat MAE beantwoordt
MAE beantwoordt de vraag "hoeveel tegenwind heb ik doorstaan om dit resultaat te behalen?". Het is het diepste punt van ongerealiseerd verlies tussen entry en exit, bar voor bar gescand. Een winstgevende trade met een diepe MAE is niet dezelfde trade als een winstgevende trade die nooit negatief stond.
Lees de volledige MAE-diepteduik voor hoe de MAE-verdeling je vertelt of je stops echt werk doen of alleen staan op plekken die de markt nooit heeft getest.
Wat MCE beantwoordt
MCE beantwoordt de vraag "ben ik te vroeg of op tijd uitgestapt?". Het is de maximale voortzetting van de beweging na je exit, gemeten over een vast venster (we gebruiken hetzelfde instrumentspecifieke aanhoudvenster als de originele trade). Een hoge MCE bij een winnende trade betekent dat de beweging zonder jou doorging. Een hoge MCE bij een verliezende trade die gestopt werd, betekent dat de oorspronkelijke these klopte en je stop fout zat.
Lees de volledige MCE-diepteduik voor hoe je exits die structureel correct waren onderscheidt van exits die toevallig dichtbij een top vielen.
Ze samen gebruiken
Gerealiseerde P&L alleen is anekdotisch. Één cijfer vertelt je het resultaat, niets over of dat resultaat verdiend of gelukkig was. Het drietal maakt van elke trade een punt met vier coördinaten: entry, exit, bereik tijdens de positie, bereik na de positie. Zodra je dat hebt voor 50 trades van dezelfde setup, verschijnen patronen die geen enkel afzonderlijk metric je kan laten zien.
Een hoge MFE met een lage MCE betekent dat de beweging er was terwijl je de positie vasthield en je hem netjes hebt geboekt. Een lage MFE met een hoge MCE betekent dat je uitstapte voordat de echte beweging begon. Een hoge MFE met een hoge MCE betekent dat je geld op tafel liet liggen tijdens de positie én de trade daarna bleef doorlopen. MAE geeft dan aan welke van deze gevallen clean waren en welke gelukkig.
Open je laatste 20 afgesloten trades en schrijf de drie cijfers naast elk ervan. De setups die verbetering nodig hebben, springen er vanzelf uit.
Gerelateerd
Maximum Favorable Excursion (MFE)
De beste ongerealiseerde winst die een trade bereikte voordat je hem sloot — en wat het verschil met gerealiseerde P&L je vertelt over exits.
4 min leestijd
Maximum Continuation Excursion (MCE)
Wat deed de markt nadat je sloot? MCE meet de beweging die je miste — en laat zien of je exit op tijd was of te vroeg.
6 min leestijd
Maximum Adverse Excursion (MAE)
Het ergste ongerealiseerde verlies dat een trade overleefde — en wat je MAE-verdeling zegt over of je stops echt werk doen.
3 min leestijd