MFE, MAE e MCE a confronto: come leggere ciascuno nella valutazione di un Trade
L'MFE è il massimo P&L sul prezzo raggiunto da un Trade mentre era aperto; il MAE è il minimo. Leggi entrambi su un Trade svolto, poi aggiungi l'MCE per il movimento dopo l'uscita.
·6 min di lettura·Dennis Jahn·#Metriche#Fondamentali#Glossario
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Il Maximum favorable excursion (MFE) è il massimo P&L calcolato sul prezzo che un Trade ha raggiunto mentre era aperto. Il Maximum adverse excursion (MAE) è il minimo. In Tradeways, il Maximum continuation excursion (MCE) descrive un totale ipotetico dopo l'ultima uscita: il P&L realizzato sul prezzo più l'eventuale continuazione favorevole dell'ultima quantità chiusa. Insieme mostrano come il risultato registrato si confronta con il movimento durante e dopo il Trade.
Parti da un Trade, calcola le differenze e collegale alle regole di ingresso e uscita che hai seguito. Poi confronta Trade con lo stesso Setup per decidere quale regola verificare. Per una metrica alla volta, leggi la guida all'MFE o la guida al MAE.
Il massimo P&L calcolato sul prezzo durante il Trade, con zero come valore iniziale.
Come si confronta l'uscita registrata con il miglior valore osservato mentre la Posizione era aperta?
Maximum adverse excursion, MAE
Il minimo P&L calcolato sul prezzo durante il Trade, con zero come valore iniziale.
Quanto è sceso il Trade sotto quel valore iniziale mentre era aperto?
Maximum continuation excursion, MCE
Il massimo P&L ipotetico sul prezzo dopo l'ultima uscita, partendo dal P&L realizzato sul prezzo.
Quanto movimento favorevole aggiuntivo si è verificato nella finestra di osservazione?
Sono calcoli basati sul prezzo. Commissioni e altre rettifiche possono rendere il risultato netto diverso dal valore iniziale usato per il calcolo delle escursioni. Confronta valori nella stessa unità e verifica la fonte prima di sottrarre un P&L netto da un'escursione.
Con un solo ingresso e una sola uscita completa, MFE e MAE sono facili da individuare sul grafico dei prezzi. Se aumenti o riduci gradualmente la Posizione, Tradeways ricalcola la sequenza delle Esecuzioni. Il calcolo comprende il P&L realizzato sul prezzo dei lotti chiusi e il P&L variabile della Posizione residua. In quel caso, il solo prezzo massimo o minimo del grafico non basta a riprodurre il risultato.
Considera questo Trade Long illustrativo. Usa una unità, una dimensione del Tick pari a un'unità di prezzo e nessuna commissione, rettifica o conversione valutaria.
Ingresso a 100.
Prezzo minimo mentre la Posizione è aperta: 98.
Prezzo massimo mentre la Posizione è aperta: 106.
Uscita completa a 104 dopo dieci minuti.
Prezzo massimo nella finestra dopo la chiusura: 109.
Trade illustrativo con una unità. La linea tratteggiata indica l'uscita. In questo esempio l'MCE è +9: il risultato realizzato sul prezzo di +4 più 5 di movimento favorevole oltre l'uscita. La distanza orizzontale è schematica.
Misura
Calcolo
Risultato in Tick per questo esempio con una unità
MFE
106 − 100
+6
MAE
98 − 100
−2
P&L realizzato sul prezzo
104 − 100
+4
Movimento favorevole oltre l'uscita
109 − 104
+5
MCE
4 + 5
+9
Il Trade si è chiuso due Tick sotto il miglior valore osservato mentre era aperto. Dopo l'uscita si sono verificati altri cinque Tick di movimento favorevole. La prima differenza aiuta a valutare la gestione della Posizione aperta; la seconda mostra cosa è successo dopo la chiusura.
L'MCE include i quattro Tick già realizzati. Sottraendoli dall'MCE ottieni i cinque Tick di continuazione aggiuntiva: 9 − 4 = 5.
Tradeways usa cinque volte la durata del Trade, con un minimo di cinque minuti e un massimo di quattro ore. La finestra inizia alla chiusura definitiva.
Nell'esempio di dieci minuti, la finestra dopo la chiusura dura 50 minuti. Un prezzo raggiunto dopo quei 50 minuti non entra nel calcolo dell'MCE. Un Trade di un minuto ha una finestra di cinque minuti; uno di due ore raggiunge il massimo di quattro ore.
Usa la stessa definizione di finestra quando confronti i Trade. La guida al calcolo dell'MCE spiega il valore iniziale, il trattamento delle uscite parziali e l'interpretazione dei valori negativi.
Usa le differenze per formulare una domanda precisa:
Osservazione
Cosa verificare
Il risultato all'uscita è molto inferiore all'MFE.
Confronta l'uscita con il target, la regola di trailing o un'altra condizione registrata. Verifica cosa è successo tra l'estremo favorevole e la chiusura.
Il MAE è elevato rispetto al rischio previsto.
Controlla ingresso, dimensione della Posizione e storico dello Stop Loss. Verifica se il Trade ha rispettato il rischio previsto o se lo hai modificato mentre era aperto.
L'MCE supera il risultato realizzato sul prezzo.
Esamina il percorso dall'uscita all'estremo favorevole successivo. Verifica se una regola alternativa avrebbe mantenuto aperto il Trade lungo quel percorso.
L'MCE è uguale al risultato realizzato sul prezzo.
Se il calcolo è completo, non si è verificato altro movimento favorevole nella finestra. Registra anche questi casi accanto ai Trade che hanno avuto una continuazione.
Un massimo successivo può sembrare interessante, ma il prezzo potrebbe aver prima attraversato lo Stop Loss richiesto dalla tua strategia. Registra la sequenza. Una regola di uscita applicabile è più utile da testare di un'uscita collocata su un massimo riconoscibile solo a posteriori.
Apri il Trade in Tradeways e controlla questi punti:
Conferma conto, strumento, direzione ed Esecuzioni di ingresso e uscita. Un'uscita parziale cambia la quantità esposta al movimento successivo.
Apri la spiegazione della metrica e verifica finestra temporale e fonte dei dati. Tieni distinto un risultato in attesa o non disponibile da uno zero misurato.
Controlla l'avviso sulla fonte del grafico. Alcuni strumenti usano un mercato di riferimento, i cui prezzi possono differire dal feed del broker.
Usa la stessa unità di visualizzazione per i valori confrontati. Se visualizzi importi monetari, controlla la valuta e gli eventuali avvisi sui valori non convertiti. Non mescolare un risultato netto con un esempio basato solo sul prezzo.
Leggi la nota del Trade, lo storico di Stop Loss e Take Profit e il motivo di uscita registrato. Se hai aggiunto il motivo solo in seguito, indicalo come ricordo successivo.
Salva la conclusione e collega il Trade. Raggruppa le valutazioni successive per Setup e versione della regola, così confronti la stessa decisione tra Trade diversi.
Se una metrica non è disponibile, puoi comunque controllare le Esecuzioni e registrare il motivo dell'uscita. Lascia vuota la metrica finché non saranno disponibili i dati necessari.
Per il Trade illustrativo, una nota utile potrebbe essere:
Una unità Long, ingresso 100, uscita completa 104. MFE +6 e MAE −2 durante il mantenimento. MCE +9 nella finestra di 50 minuti dopo la chiusura, cioè 5 oltre il risultato realizzato sul prezzo.
Ho chiuso al target previsto. Nella prossima valutazione raccoglierò i Trade con lo stesso Setup e la stessa regola del target, misurerò la loro continuazione e controllerò il percorso di prezzo tra ogni uscita e il successivo estremo. Potrò così vedere quali Trade una regola di uscita alternativa avrebbe gestito diversamente.
La nota definisce un insieme di Trade e un confronto preciso per la valutazione successiva. Conserva i risultati originali accanto a quelli di ogni alternativa testata, così puoi vedere cosa cambia.
Scegli un Trade chiuso e usa la guida al dettaglio del Trade per controllare Esecuzioni, finestra della metrica e fonte dei dati prima di scrivere la nota.
