Maximum Continuation Excursion (MCE)

Maximum Continuation Excursion (MCE) adalah langkah terbaik yang dibuat pasar setelah Anda menutup sebuah posisi, diukur di jendela yang skala dengan berapa lama Anda memegang perdagangan. MCE Positif berarti bergerak terus tanpa Anda. MCE negatif berarti harga terbalik segera setelah Anda keluar, yang merupakan sinyal terbersih Anda bisa mendapatkan bahwa waktu Anda benar.

Celah MFE dan MAE biarkan terbuka

Maximum Favorable Excursion dan Maximum Adverse Excursion keduanya berakhir di bar keluar. Mereka memberitahu Anda berapa banyak panas Anda duduk melalui dan berapa banyak keuntungan di atas meja sementara posisi terbuka. Tak satu pun dari mereka memiliki sesuatu untuk dikatakan tentang bar setelah dekat Anda. Jika tujuan Anda adalah mencari tahu apakah Anda keluar terlalu awal, MFE dan MAE tidak akan menjawab pertanyaannya, karena data yang mereka lihat berhenti saat Anda meratakan.

Kami menambahkan MCE ke jurnal Tradeways karena kami membutuhkan satu nomor untuk menjawab "apakah aku pergi terlalu awal?" melewati ratusan perdagangan. MFE dan MAE menjelaskan perdagangan sementara Anda memegangnya. MCE mengambil di mana mereka berhenti, di pintu keluar, dan melihat apa yang terjadi berikutnya.

Apa tindakan MCE

MCE adalah P & L tertinggi yang belum direalisasikan Anda akan memiliki jika Anda telah tinggal di, dipindai lebih dari setiap 1-detik bar di postclose jendela observasi. Kami menghitung itu dari Databento 1-detik OHLCV feed yang kita gunakan untuk MFE dan MAE, jadi tiga angka secara langsung sebanding.

Tiga sinyal keluar dari sini:

• Besar MCE positif. Langkah terus berjalan tanpa Anda. Keluar Anda lebih awal relatif terhadap apa yang ditawarkan pasar.
• MCE mendekati nol. Keluar bersih. Pasar tidak diperpanjang banyak atau terbalik tajam.
• Negatif MCE. Harga pindah ke arah Anda segera setelah dekat Anda. Waktu keluar Anda menangkap giliran.

Ini adalah Tradeways- metrik asli. Hal ini tidak dalam literatur standar. Celah itu mengisi tapi nyata: setiap diskusi exit- kualitas Anda pernah membaca pembicaraan tentang "Aku keluar terlalu dini" sebagai perasaan, dan MCE mengubahnya menjadi nomor pada setiap perdagangan tertutup.

Mengapa jendela observasi skala

30 detik kulit kepala tidak peduli apa yang terjadi 4 jam kemudian. Pada saat itu rezim telah berubah, sesi telah pindah, aliran urutan yang mendorong perdagangan hilang. Ayunan 90 menit, di sisi lain, mungkin masih relevan 7 jam kemudian karena hidup pada struktur harian yang sama.

The duration × 5 aturan menjaga jendela observasi proporsional dengan timescale perdagangan sendiri. Lantai 5-menit berhenti kebisingan dari mendominasi ultra- perdagangan pendek. Topi 4-jam berhenti posisi multi- hari dari dihakimi terhadap pagi berikutnya terbuka, yang tidak ada hubungannya dengan keluar Anda. Contoh konkrit:

• A 90 detik kulit kepala mendapat max(5min, 90s × 5) = max(5min, 7.5min) = jendela 7,5 menit.
• A Perdagangan 15 menit sehari mendapat max(5min, 75min) = jendela 75 menit.
• A Ayunan 30 menit mendapat jendela 2.5 jam.
• A Posisi 2 jam memukul topi pada 4 jam.

Membaca MCE positif

MCE positif besar berarti Anda keluar terlalu dini. Pasar terus bergerak ke arah Anda dan Anda tidak ada untuk mengambilnya. Satu perdagangan adalah anekdot, tetapi pola MCE positif besar pada setup yang sama adalah menemukan struktur tentang aturan keluar Anda.

Lihatlah dengan setup. Jika MCE pada keluar goresan (orang-orang di mana Anda memotong awal karena "sesuatu merasa off") konsisten besar dan positif, Anda berhenti - kehilangan ketat logika menembak pada kebisingan bukan pada reversals nyata. Pasar tidak berubah, Anda hanya gugup, dan metrik membuktikannya. Jika MCE pada target Anda keluar konsisten besar dan positif, target Anda duduk terlalu dekat dengan masuk untuk setup yang dan Anda harus menguji bergerak mereka.

Membaca MCE negatif

MCE negatif adalah bukti terkuat Anda bahwa aturan keluar adalah nyata. Pola yang konsisten dari MCE negatif pada setup tertentu berarti bahwa, lagi dan lagi, Anda keluar dan pasar kemudian terbalik terhadap Anda. Itu bukan suara. Itu adalah aturan keluar Anda menangkap titik balik.

Ini adalah pembacaan paling langka dari tiga, karena kebanyakan keluar sekitar waktu (MCE dekat nol) atau awal (positif MCE). Ketika Anda menemukan setup di mana Median MCE di 50 + perdagangan adalah negatif, Anda telah menemukan sesuatu yang layak dilindungi. Jangan mengubah aturan itu. Ukuran up setup sebagai gantinya.

MCE di banyak perdagangan, bukan satu

Titik MCE tidak pernah nomor pada perdagangan # 47. Ini adalah median di 100 perdagangan terakhir Anda, diiris oleh setup. Satu perdagangan tidak memberitahu Anda apa-apa karena jendela post- dekat didominasi oleh apa pun hal acak pasar lakukan sore itu. Seratus perdagangan mengurangi keacakan dan biarkan struktur jalan keluarmu terlihat.

Sebuah aturan konkret dari thumb: setup dengan median MCE dari + 0.3R bocor sekitar 30% dari resiko per perdagangan dalam kelanjutan yang tidak disadari. Lebih dari 100 perdagangan yang 30R bergerak hilang. Angka itu berubah bagaimana Anda berpikir tentang apakah setup "cukup baik" atau apakah keluar perlu diperbaiki.

Apa MCE tidak dapat memberitahu Anda

MCE menjawab pertanyaan yang sempit dan Anda tidak harus meregangkan itu. Ini tidak tahu biaya masuk kembali Anda (slippage, komisi, biaya berhenti sebelum kelanjutan tiba). Ini tidak tahu anggaran psikologis Anda untuk duduk dalam perdagangan lagi. Ia mengatakan "bergerak terus", bukan "Anda harus tinggal di" Tinggal di biasanya berarti menerima berhenti yang lebih luas, dan berhenti yang lebih luas mengubah sisi risiko persamaan dengan cara MCE tidak melihat.

Perlakukan sebagai salah satu dari tiga nomor, bukan sebagai vonis. Gambar lengkap berasal dari melihat MFE, MAE dan MCE ketiganya bersama-sama: apa yang tersedia saat Anda memegang, berapa banyak panas yang Anda ambil untuk menahannya, dan apa yang Anda tinggalkan setelah Anda berjalan pergi.

Menempatkan MCE untuk bekerja

Setelah MCE login pada setiap perdagangan tertutup, review mingguan runtuh menjadi satu lingkaran.

Intinya adalah untuk tidak merasa buruk tentang keluar Anda tidak terjawab. Ini adalah untuk mengubah "Saya pikir saya keluar awal" menjadi nomor yang update setiap minggu, dan kemudian untuk menemukan satu atau dua setup di mana angka cukup besar untuk layak diperbaiki pertama.