Position sizing

Ang position sizing ay pagpili kung ilang share, contract, o lot ang bibilhin para ang pagtama sa stop ay magkahalaga lang ng fixed at planadong bahagi ng account mo. Ito ang desisyong nag-uugnay sa entry at kakayahan mong manatili sa market. Maaaring maingat o padalos-dalos ang parehong setup depende sa laki ng position. Kapag tama ang sizing, mapapamahalaan ang losing streak. Kapag mali, maaaring ubusin ng isang trade ang account. Maraming trader ang nakatutok sa entry at saka na lang iniisip ang size. Baligtad dapat ang priyoridad.

Paano ito kinakalkula

Karaniwang ginagamit ang fixed-fractional sizing. Nagpapasya ka kung ilang porsiyento ng account ang handa mong mawala sa trade, pagkatapos ay stop distance ang magtatakda sa quantity.

Halimbawa, $50,000 ang account mo at 1% ang ira-risk mo, kaya $500 ang nakataya. Long ka sa crude oil futures (CL), kung saan gumagalaw ang bawat contract ng $10 kada $0.01 tick, o $1,000 kada full point. Bumili ka sa $78.40 na may stop sa $77.90. Ang $0.50 stop ay nagkakahalaga ng $500 bawat contract.

Position size = $500 ÷ $500 = 1 contract.

Kung ilalapit ang stop sa $78.15, isang $0.25 stop na nagkakahalaga ng $250 bawat contract, kaya ng parehong $500 risk ang 2 contract. Nagbago ang size pero hindi ang dollar risk. Stop distance, hindi conviction, ang nagtatakda sa quantity. Ginagawa ng position size calculator ang kalkulasyong ito para sa anumang instrument kapag inilagay mo ang entry, stop, at account risk.

Bakit ito mahalaga

Maaaring mukhang sa entry ginagawa ang pera, pero sizing ang nagpapanatili o umuubos sa account. Maaari kang tama sa direction sa karamihan ng trade at maubos pa rin kung sunod-sunod ang ilang sobrang laking loser. Dahil lumalaki ang epekto ng losses sa lumiliit na base, kailangan ng 100% gain para makabawi mula sa 50% drawdown. Direktang nakaaapekto ang size sa risk of ruin at lalim ng mga drawdown na dadaanan mo.

May built-in na proteksyon ang fixed-fractional sizing. Habang lumiliit ang account, lumiliit din ang dollar risk, kaya dahan-dahan ang pagkawala sa masamang run sa halip na biglaan. Walang ganitong preno ang fixed-share sizing.

Karaniwang bitag ang sobrang leverage. Mukhang kaya ang pag-risk ng 5–10% bawat trade habang nananalo, pero maaaring magbawas ng 30–60% sa account ang anim na sunod na loss, na normal sa ilang daang trade. Pinalalala ito ng leverage dahil pinahihintulutan kang humawak nang higit sa ipinahihiwatig ng kapital mo. Maaari tuloy maging account-ending ang karaniwang adverse move. Pinapalaki ng agresibong model gaya ng Kelly criterion ang long-run growth sa theory pero lumilikha ng swings na mahirap tiisin, kaya bahagi lang ng full Kelly ang ginagamit ng maraming trader. Anuman ang framework, unahin ang limit sa downside.

Mga kaugnay na konsepto

Nasa gitna ang position sizing ng magkakaugnay na risk concept. Ipakita ang resulta sa R-multiples para masukat ang bawat trade sa unit ng risk sa halip na raw dollars. Nagbibigay ito ng patas na paghahambing sa iba't ibang position size. Unawain ang leverage at lot size para i-convert ang risk budget sa quantity na tinatanggap ng broker, at bantayan ang risk of ruin habang nagiging mas agresibo ang sizing.

Kapag pare-pareho na ang sizing, makikita ang epekto sa records. Ang pag-log ng planned risk at realized outcome para sa bawat trade sa Tradeways journal ay nagpapakita kung tumutugma ang tunay na dollar risk sa nilayong porsiyento. Sa agwat na iyon karaniwang nasisira ang sizing discipline.