MFE vs. MAE vs. MCE: cómo leer cada uno al revisar un Trade
El MFE es el P&L basado en el precio más alto que alcanzó un Trade mientras estuvo abierto; el MAE, el más bajo. Lee ambos en un Trade resuelto y suma el MCE para el movimiento posterior a tu salida.
·6 min de lectura·Dennis Jahn·#Métricas#Fundamentos#Glosario
El trading implica riesgos. Tradeways ofrece software para llevar un diario y analizar datos, no asesoría de inversión. Leer el aviso de riesgos.
Usamos cookies, incluidas las de analítica, para mejorar Tradeways. · Privacidad
La excursión máxima favorable (MFE) es el P&L basado en el precio más alto calculado que alcanzó un Trade mientras estuvo abierto. La excursión máxima adversa (MAE) es el más bajo. La excursión máxima de continuación (MCE) en Tradeways describe un total hipotético después de la salida final: el P&L realizado basado en el precio más cualquier continuación favorable de la última cantidad cerrada. Juntos muestran cómo se relaciona el resultado registrado con el movimiento durante el Trade y después de su cierre.
Comienza con un Trade, calcula las diferencias y relaciónalas con las reglas de entrada y salida que usaste. Después compara Trades con el mismo Setup para decidir qué regla probar. Para ver una métrica por separado, lee la guía del MFE o la guía del MAE.
El P&L basado en el precio más alto calculado durante el Trade, con cero como base inicial.
¿Cómo se compara la salida registrada con el mejor valor observado mientras la posición estaba abierta?
Excursión máxima adversa, MAE
El P&L basado en el precio más bajo calculado durante el Trade, con cero como base inicial.
¿Cuánto cayó el Trade por debajo de esa base mientras estuvo abierto?
Excursión máxima de continuación, MCE
El P&L hipotético basado en el precio más alto después de la salida final, partiendo del P&L realizado.
¿Qué movimiento favorable adicional hubo dentro del intervalo de observación?
Estos cálculos se basan en el precio. Las comisiones y otros ajustes pueden hacer que el resultado neto difiera de la base usada para calcular las excursiones. Compara valores en la misma unidad y comprueba la fuente antes de restar una cifra de P&L neto a una excursión.
En un Trade con una entrada y una salida completa, MFE y MAE son fáciles de visualizar en un gráfico de precios. Si agregas o cierras partes de la posición, Tradeways reproduce las ejecuciones. El cálculo incluye el P&L realizado basado en el precio de las partes cerradas y el P&L cambiante de la posición restante. Por eso, el precio máximo o mínimo del gráfico por sí solo no basta para reproducir el resultado.
Considera este Trade Long ilustrativo. Usa una unidad, un tamaño de Tick de una unidad de precio y no incluye comisiones, ajustes ni conversión de moneda.
Entrada en 100.
Precio mínimo mientras estaba abierto: 98.
Precio máximo mientras estaba abierto: 106.
Salida completa en 104 después de diez minutos.
Precio máximo en el intervalo posterior al cierre: 109.
Trade ilustrativo de una unidad. La línea discontinua marca la salida. En este ejemplo, el MCE es +9: el resultado realizado de +4 basado en el precio más 5 de movimiento favorable después de la salida. La separación horizontal es esquemática.
Medición
Cálculo
Resultado en Ticks para este ejemplo de una unidad
MFE
106 − 100
+6
MAE
98 − 100
−2
P&L realizado basado en el precio
104 − 100
+4
Movimiento favorable tras la salida
109 − 104
+5
MCE
4 + 5
+9
El Trade cerró dos Ticks por debajo de su mejor valor observado mientras estaba abierto. Después de la salida hubo otros cinco Ticks de movimiento favorable. La primera diferencia te ayuda a revisar cómo gestionaste el Trade abierto; la segunda, a investigar lo que ocurrió después del cierre.
El MCE incluye los cuatro Ticks ya realizados. Al restarlos del MCE obtienes los cinco Ticks de continuación adicional: 9 − 4 = 5.
Tradeways usa cinco veces la duración de la posición, con un mínimo de cinco minutos y un máximo de cuatro horas. El intervalo comienza con el cierre final.
En el ejemplo de diez minutos, el intervalo posterior al cierre dura 50 minutos. Un precio alcanzado después de esos 50 minutos no entra en el cálculo del MCE. Un Trade de un minuto tiene un intervalo de cinco minutos; uno de dos horas alcanza el límite de cuatro horas.
Usa la misma definición del intervalo al comparar Trades. Consulta la guía de cálculo del MCE para entender la base, el tratamiento de las salidas parciales y la interpretación de los valores negativos.
Usa las diferencias para elegir una pregunta concreta:
Observación
Qué revisar
El resultado de salida está muy por debajo del MFE.
Compara la salida con tu objetivo, regla de seguimiento u otra condición de salida registrada. Identifica qué ocurrió entre el extremo favorable y el cierre.
El MAE es grande frente al riesgo que habías previsto.
Revisa la entrada, el tamaño de la posición y el historial del Stop Loss. Determina si el Trade respetó el riesgo previsto o si lo cambiaste mientras la posición estaba abierta.
El MCE supera el resultado realizado basado en el precio.
Examina la trayectoria desde la salida hasta el extremo favorable posterior. Comprueba si una regla de salida alternativa habría mantenido el Trade abierto durante ese recorrido.
El MCE es igual al resultado realizado basado en el precio.
Si el cálculo está completo, no hubo movimiento favorable adicional en su intervalo. Regístralo junto a los Trades que sí continuaron.
Por ejemplo, un máximo posterior puede parecer atractivo, pero antes el precio podría haber cruzado el Stop Loss que exige tu estrategia. Registra esa secuencia. Conviene probar una regla de salida que realmente podrías seguir, en lugar de una salida colocada en un máximo que solo conoces después.
Abre el Trade en Tradeways y comprueba lo siguiente:
Confirma la cuenta, el instrumento, la dirección y las ejecuciones de entrada y salida. Una salida parcial cambia la cantidad que sigue expuesta al movimiento posterior.
Abre la explicación de la métrica y comprueba el intervalo y la fuente de datos. Mantén separados los resultados pendientes o no disponibles de un cero medido.
Revisa el aviso sobre la fuente del gráfico. Algunos instrumentos usan un mercado de referencia cuyos precios pueden diferir de los datos de tu Broker.
Usa la misma unidad de visualización para las cifras que compares. Si muestras importes monetarios, comprueba la moneda y los avisos sobre valores sin convertir. No mezcles un resultado neto con un ejemplo basado solo en el precio.
Lee la nota del Trade, el historial de Stop Loss y objetivos, y cualquier motivo de salida que hayas registrado. Si registraste el motivo solo después, indícalo como un recuerdo posterior.
Guarda la observación y enlaza el Trade. Agrupa las revisiones posteriores por el mismo Setup y la misma versión de la regla para comparar una misma decisión entre Trades.
Si una métrica no está disponible, aún puedes examinar las ejecuciones y registrar el motivo de salida. Deja la métrica en blanco hasta que haya datos suficientes.
Para el Trade ilustrativo anterior, una nota útil podría decir:
Long de una unidad, entrada en 100 y salida completa en 104. MFE +6 y MAE −2 durante la posición. MCE +9 en el intervalo de 50 minutos después del cierre, es decir, 5 por encima del resultado realizado basado en el precio.
Cerré en el objetivo previsto. Para la próxima revisión, reuniré Trades con el mismo Setup y la misma regla de objetivo, mediré su continuación y revisaré la trayectoria del precio entre cada salida y su extremo posterior. Así podré ver cuáles habría gestionado de otro modo una regla de salida alternativa.
La nota define un conjunto de Trades y una comparación concreta para la siguiente revisión. Conserva los resultados originales junto a los de cualquier alternativa que pruebes para ver qué cambió.
Elige un Trade cerrado y usa la guía del detalle del Trade para comprobar las ejecuciones, el intervalo de la métrica y la fuente antes de escribir tu nota de revisión.
