Excursión máxima adversa (MAE): léela frente a tu Stop Loss previsto
El MAE es el P&L basado en el precio más bajo que alcanzó un Trade mientras estuvo abierto. Compáralo con el Stop Loss que previste al entrar para ver cuánto de tu riesgo usó cada Trade.
·6 min de lectura·Dennis Jahn·#Métricas#Riesgo#Glosario
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La excursión máxima adversa (MAE) es el P&L basado en el precio más bajo calculado que alcanzó un Trade mientras estuvo abierto, con cero como base inicial. Muestra cuánto se movió la posición en tu contra antes de que la cerraras, tanto si el Trade terminó en ganancia como en pérdida.
El MAE resulta más útil junto al Stop Loss que previste al entrar. Divide el tamaño del MAE entre la distancia prevista del Stop Loss para ver qué parte del riesgo previsto usó el Trade. Después compara ese ratio entre Trades del mismo Setup para decidir si revisar tus entradas o la colocación del Stop Loss. Su contraparte del lado favorable es la excursión máxima favorable.
El MAE es el punto más bajo del P&L basado en el precio del Trade entre la entrada y la salida.
Tradeways reproduce las ejecuciones del Trade sobre barras de precio de 1 segundo. Para cada barra mientras la posición está abierta, evalúa el P&L basado en el precio en el extremo adverso de la barra: el mínimo en un Trade Long, el máximo en un Trade Short. También evalúa el precio de cada ejecución. El MAE es el más bajo de esos valores.
Tres detalles cambian cómo debes leer la cifra:
El MAE parte de cero y nunca es positivo. Un Trade Long que nunca cotizó por debajo de su precio de entrada, o un Short que nunca cotizó por encima, tiene un MAE de 0.
Se incluyen las entradas y salidas parciales. El cálculo suma el P&L realizado basado en el precio de los lotes que ya cerraste al P&L cambiante de los lotes que siguen abiertos. En un Trade con salidas parciales, el precio más bajo del gráfico por sí solo puede no reproducir el MAE.
El MAE se basa en el precio. Las comisiones y los ajustes no intervienen en él. Compáralo con distancias de precio, como la distancia de tu Stop Loss, y no con un resultado neto después de comisiones.
El detalle del Trade muestra el MAE con el momento en que se alcanzó tras la entrada. El registro de Trades tiene una columna de MAE. Según tu modo de visualización, el MAE aparece en Ticks o en dinero; en ambos casos abarca toda la posición, no una unidad.
Considera este Trade Long ilustrativo. Usa una unidad, un tamaño de Tick de una unidad de precio y no incluye comisiones.
Entrada en 100, con un Stop Loss previsto en 96: cuatro Ticks de riesgo previsto.
Precio más bajo mientras estuvo abierto: 97, alcanzado dos minutos después de la entrada.
El Stop Loss se mantuvo en 96 durante todo el Trade.
Salida en 105.
Trade ilustrativo. La banda sombreada es el riesgo previsto. El MAE usó 3 de los 4 Ticks previstos antes de que el Trade se moviera a tu favor.
Medición
Cálculo
Resultado
MAE
97 − 100
−3
Distancia prevista del Stop Loss
100 − 96
4
Tamaño del MAE ÷ Stop Loss previsto
3 ÷ 4
0.75
P&L realizado basado en el precio
105 − 100
+5
El Trade cerró con cinco Ticks de ganancia y, antes, usó tres cuartos de su riesgo previsto. El resultado y el MAE responden preguntas distintas: el resultado indica cómo terminó el Trade; el MAE indica cuánto se acercó a tu Stop Loss previsto.
Para una posición de más de una unidad, compara magnitudes equivalentes. El MAE abarca toda la posición, así que compáralo con la distancia del Stop Loss multiplicada por la cantidad, o compara valores en dinero.
Un solo Trade no puede decirte si un Stop Loss está bien colocado. Reúne los Trades de un Setup con la misma regla de Stop Loss y calcula el ratio de cada uno. Los cinco Trades siguientes son ilustrativos y usan el mismo Stop Loss previsto de cuatro Ticks.
Trade
MAE
Tamaño del MAE ÷ Stop Loss previsto
P&L realizado basado en el precio
A
−3
0.75
+5
B
−1
0.25
+4
C
−4
1.00
−4
D
0
0.00
+6
E
−3
0.75
+2
El Trade C llegó al Stop Loss y cerró en él, que es para lo que sirve el Stop Loss previsto. Dos de los cuatro Trades ganadores, A y E, usaron tres cuartos del riesgo previsto antes de funcionar. El Trade D nunca cotizó por debajo de su entrada.
Cinco Trades son muy pocos para cambiar una regla. A medida que crece la muestra del mismo Setup, observa dónde se concentran los ratios de los Trades ganadores:
Qué ves en los ratios
Qué revisar
Muchos ganadores cerca de 1.0
El momento de la entrada y el nivel en el que se basa el Stop Loss. Comprueba si las entradas se hicieron antes del disparador del Setup y si el Stop Loss está donde el Setup queda invalidado.
Ganadores mayormente muy por debajo de 1.0, perdedores en 1.0
Si el Stop Loss es más amplio de lo que el Setup necesita. Prueba otra regla de Stop Loss en Trades pasados antes de cambiarla y registra que la prueba es hipotética.
Cualquier Trade por encima de 1.0
El historial del Stop Loss y la ejecución de salida de ese Trade. La posición superó el Stop Loss previsto. Busca la causa, por ejemplo un Stop Loss que se movió o se eliminó, una salida ejecutada más allá del Stop Loss o una posición agregada que cambió la cantidad. Como el MAE usa barras de 1 segundo, la barra que contiene la salida también puede cotizar algo más allá del precio de ejecución.
Ratios repartidos de manera uniforme entre 0 y 1
Una posible causa: los Trades no comparten un mismo Setup ni una misma regla de Stop Loss. Comprueba eso antes de leer la dispersión como una propiedad del Setup.
Son preguntas para una revisión, no veredictos. Un ganador con un ratio alto no prueba una mala entrada, y un ratio bajo no prueba una buena.
Abre el Trade en Tradeways y haz estas comprobaciones:
Lee el historial del Stop Loss. Un Stop Loss que se movió, se reemplazó o se eliminó mientras el Trade estaba abierto cambia la distancia prevista con la que comparas. Usa el Stop Loss que previste al entrar y registra por separado cualquier cambio.
Abre la explicación del MAE y comprueba su intervalo de tiempo y su fuente de datos. Un resultado en cálculo o no disponible no es un cero; déjalo fuera de la comparación hasta que se mida.
En un Trade con salidas parciales, confirma las ejecuciones. El MAE incluye el P&L realizado basado en el precio de los lotes ya cerrados.
Observa cuándo se alcanzó el MAE. Un Trade que alcanzó su MAE en los primeros segundos tras la entrada plantea una pregunta de revisión distinta a la de uno que lo alcanzó justo antes de la salida.
Para el Trade A anterior, una nota útil podría decir:
Long de una unidad, entrada en 100, Stop Loss previsto en 96, salida en 105. MAE −3, alcanzado dos minutos después de la entrada: 0.75 del riesgo previsto. Stop Loss sin cambios en 96.
Los ganadores A y E de este Setup usaron 0.75 del Stop Loss. Próxima revisión: reunir más Trades con el mismo Setup y la misma regla de Stop Loss, y comprobar si los ganadores con ratio alto entraron antes de que cerrara la vela del disparador.
Elige un Trade cerrado y usa la guía del detalle del Trade para leer su MAE, el momento en que se alcanzó y el historial del Stop Loss. Para ver cómo encaja el MAE con el MFE y con el movimiento posterior a tu salida, lee la visión general de MFE, MAE y MCE.
