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持仓规模是选择买入多少股、合约或手数，使触及止损时只损失账户中固定且预先规划的比例。同一个 Setup 是否审慎，取决于持仓有多大。规模合理，连续亏损仍可控制；规模错误，一笔 Trade 就可能结束账户。许多交易者过度关注入场位置，却最后才考虑规模，这个顺序不合理。
常用方法是固定比例持仓。先决定愿意在一笔 Trade 中损失账户的多少百分比，再由止损距离决定数量。
以一个具体例子说明。账户有 $50,000，你愿意承担 1% 风险，因此风险金额为 $500。你 Long 原油期货（CL），每份合约每变动 $0.01 Tick，价值变动 $10，也就是每整点 $1,000。入场价为 $78.40，止损价为 $77.90。止损距离是 $0.50，每份合约风险为 $500。
持仓规模 = $500 ÷ $500 = 1 份合约。
把止损收紧至 $78.15（距离 $0.25，每份合约风险 $250），同样 $500 风险可支持 2 份合约。规模改变了，金额风险没有改变。决定数量的是止损距离，不是主观信心。在持仓规模计算器中输入入场价、止损价和账户风险，即可对任何工具进行计算。
入场决定潜在结果，持仓规模决定账户能否承受亏损。即使大多数时候判断方向正确，几笔连续出现的过大亏损仍可能耗尽账户。亏损会在不断缩小的本金上复利，50% Drawdown 需要 100% 回报才能回到 Breakeven。因此，所选规模直接影响破产风险和需要承受的 Drawdown 深度。
固定比例持仓有内置保护：账户缩小时，金额风险也随之缩小，因此不利阶段会逐步降低账户，而不是一次耗尽。固定股数持仓没有这种限制。
常见问题是杠杆过高。盈利时，每笔承担 5–10% 风险可能看似可行，但连续 6 笔亏损在数百笔 Trade 中很常见，会使账户减少 30–60%。杠杆允许持仓远高于资本通常支持的水平，会让正常的不利变动变成足以结束账户的损失。Kelly 准则等激进规模模型在理论上最大化长期增长，但会产生多数人无法承受的波动。因此，实际使用时通常只采用完整 Kelly 的一部分。无论采用哪种框架，都应先限制下行风险。
持仓规模与多项风险概念相关。用 R 倍数表示结果，让每笔 Trade 都按风险单位而不是原始金额衡量，便于比较不同规模的表现。了解杠杆和手数，可把风险预算换算为 Broker 所需的实际数量。规模越激进，也应越关注破产风险。
规模保持一致后，记录会显示执行结果。在 Tradeways 日志中记录每笔 Trade 的计划风险和实际结果，可以检查真实金额风险是否符合目标百分比。两者之间的差距，通常就是规模纪律失效的位置。
