Margin

Margin คือเงินฝากที่ Broker กันไว้เป็นหลักประกันเมื่อคุณเปิด Position ที่ใช้ Leverage เงินนี้ไม่ใช่ค่าธรรมเนียมและไม่ใช่เงินที่ใช้จ่าย แต่เป็นเงินสำรองที่ถูกผูกไว้จนกว่าจะปิดเทรด จากนั้นจะกลับเข้าสู่ยอดคงเหลือ คุณต้องแยก Margin สองประเภทให้ชัดเจน Initial Margin คือจำนวนที่ต้องใช้เพื่อเปิด Position ส่วน Maintenance Margin คือเกณฑ์ขั้นต่ำที่ Equity ต้องสูงกว่าเพื่อให้ถือ Position ต่อได้ หากต่ำกว่าเกณฑ์ Broker จะเริ่มแจ้งเตือนหรือปิด Position

วิธีคำนวณ

Margin ที่ต้องใช้ขึ้นอยู่กับมูลค่าตามสัญญาของ Position และ Leverage มูลค่าตามสัญญายิ่งสูงหรือ Leverage ยิ่งต่ำ เงินทุนที่ถูกกันไว้ก็ยิ่งมาก

สมมติว่าคุณซื้อ EUR/USD จำนวน 1 Standard Lot ที่ 1.1000 มูลค่าตามสัญญาคือ 100,000 × 1.1000 = $110,000 ที่ Leverage 30:1 ต้องใช้ Margin $110,000 ÷ 30 = $3,667 เงินนี้จะถูกกันทันทีเมื่อเปิด Position แต่ไม่ใช่ความเสี่ยงของคุณ เป็นเพียงหลักประกัน

ตัวเลขสำคัญอีกสองค่ามาจาก Margin Free Margin คือ Equity ลบ Margin ที่ใช้กับ Position เปิดอยู่ เป็นเงินสำรองสำหรับรับการขาดทุนและเปิดเทรดใหม่ เมื่อราคาเคลื่อนไหวสวนทาง ขาดทุนที่ยังไม่รับรู้จะลด Equity, Free Margin จะลดลง และ Margin Level ซึ่งคำนวณจาก Equity ÷ Margin ที่ใช้เป็นเปอร์เซ็นต์จะลดลง เมื่อแตะเกณฑ์ของ Broker ซึ่งมักอยู่ที่ 100% สำหรับการแจ้งเตือนและ 50% สำหรับการบังคับปิด คุณจะได้รับ Margin Call และต้องเติมเงิน มิฉะนั้น Broker จะบังคับปิด Position เพื่อจำกัดความเสี่ยงของตน

ทำไมจึงสำคัญ

เทรดเดอร์ใหม่มักดูขนาดบัญชี แต่ค่าที่บอกว่าใกล้ถูกบังคับปิดเพียงใดคือ การใช้ Margin หรือสัดส่วน Equity ที่ผูกเป็นหลักประกันเทียบกับส่วนที่ยังว่างสำหรับรับ Drawdown

เทรดเดอร์สองคนที่มีบัญชี $10,000 อยู่ในสถานะต่างกันมาก หากคนหนึ่งใช้ Margin $500 แต่อีกคนใช้ $8,000 คนที่สองแทบไม่มีเงินสำรอง การเคลื่อนไหวสวนทางเพียงเล็กน้อยอาจทำให้ Free Margin หมดและถูกบังคับปิด แม้ Stop Loss ของเทรดนั้นจะสมเหตุสมผลเมื่อพิจารณาแยกกัน

Margin ไม่ใช่ความเสี่ยง Margin คือหลักประกันที่ Broker ต้องการเพื่อให้ถือ Position ส่วนความเสี่ยงคือจำนวนเงินที่คุณจะเสียจริงเมื่อราคาถึง Stop คุณอาจวาง Margin ต่ำแต่รับความเสี่ยงรุนแรงด้วย Stop ที่กว้างและ Position ใหญ่ หรือวาง Margin สูงกับเทรดที่ตั้ง Stop แคบและเสี่ยงน้อย การกำหนดขนาดจากเปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงคงที่ ไม่ใช่จาก Margin ที่ใช้ได้ จะช่วยป้องกันการหมดทุน เครื่องคำนวณขนาด Position ช่วยคำนวณก่อนส่งคำสั่ง

แนวคิดที่เกี่ยวข้อง

Leverage คืออัตราส่วนที่กำหนดอัตรา Margin ส่วน ขนาด Lot กำหนดมูลค่าตามสัญญาซึ่งใช้คำนวณ Margin และ การกำหนดขนาด Position แยกความเสี่ยงของคุณออกจาก Margin ที่ Broker กำหนด วิธีนี้ช่วยลดโอกาสเกิด Margin Call

การดูการใช้ Margin เฉพาะขณะมีเทรดเปิดอยู่ยังไม่พอ คุณควรทบทวนว่า Free Margin เหลือน้อยเพียงใดตลอดช่วงขาดทุน บันทึกการเทรดของ Tradeways บันทึก Margin ของทุก Position ไว้กับผลลัพธ์ เพื่อให้ตรวจได้ว่าปัญหามาจาก Edge หรือการจัดการหลักประกัน