Trading journal के वे fields जिनकी सच में समीक्षा होती है

ज़्यादातर journal इसलिए फेल होते हैं क्योंकि fields वही capture करते हैं जो टाइप करना आसान है, न कि वो जो समीक्षा करने में काम का है। एक ऐसी पंक्ति जो 1 से 10 तक का mood score और एक free-text पैराग्राफ मांगती है, दो हफ़्ते तक भरती है और फिर चुपचाप बंद हो जाती है। जो journal टिकते हैं वे वही हैं जहां execution data अपने आप capture होता है, intent एक वाक्य में सिमट जाता है, और reflection दो checkbox होती है। बाकी सब बस रुकावट है जो अगले Trade से होड़ करती है।

वे fields जो मायने रखते हैं

एक journal लगभग एक दर्जन fields से अपनी जगह बना लेता है, इससे ज़्यादा नहीं। इन्हें इस आधार पर समूह में बांटें कि इन्हें कौन भरता है: system, Trade से पहले आप, और Trade के बाद आप।

अपने आप capture होने वाला execution data. ये Broker के fill data और price Feed से आते हैं। इन्हें आप कभी टाइप नहीं करते।

• Entry price और timestamp
• Exit price और timestamp
• Instrument और contract महीना
• पोज़ीशन का size और दिशा
• शुल्क और कमीशन
• realized P&L (पैसे में और Ticks में)
• MFE, MAE, MCE (पैसे में)
• पोज़ीशन रखने की अवधि

Trade से पहले का intent. ठीक उसी पल भरा जाता है जब order live होता है, तीस सेकंड से कम में। अगर इसमें ज़्यादा वक़्त लगा, तो तेज़ tape के दौरान आप इसे छोड़ देंगे।

• अपने playbook से Setup का नाम
• एक वाक्य की थीसिस (यही क्यों, अभी क्यों)
• तय किया हुआ stop और तय किया हुआ target (price levels)
• तय किया हुआ R-मल्टिपल

Trade के बाद का reflection. बंद होने पर भरा जाता है, यह भी तीस सेकंड से कम में। दो checkbox और एक पंक्ति।

• नियम का पालन: हां या नहीं
• विचलन का कारण (सिर्फ़ अगर नहीं): एक तय सूची में से एक (पीछे भागे, stop हिलाया, size बढ़ाया, गलत बटन दबाया, news को नज़रअंदाज़ किया)
• एनोटेट किया हुआ screenshot
• एक पंक्ति का नोट (आप क्या अलग करते)

प्रति Trade बारह से पंद्रह fields। इस सूची से आगे जो कुछ भी है वो बस सजावट है।

क्या छोड़ देना है

1 से 10 तक के mood scores पांच trades वाली एक सुबह का सामना नहीं झेल पाते। दिन के तीसरे रिकॉर्ड तक आप उनके बारे में ईमानदार रहना बंद कर देते हैं, और वह column ऐसा शोर बन जाता है जो बाद में आप जो भी correlation निकालने की कोशिश करें उसे दूषित कर देता है। अगर भावना मायने रखती है, तो उसे एक संख्या के बजाय एक binary नियम-विचलन के रूप में capture करें ("plan से बाहर trade किया क्योंकि tilt में था")।

"अच्छा Trade" और "बुरा Trade" जैसे आम tags आपको वही बताते हैं जो आप P&L column से पहले ही जानते हैं। ये एक ऐसी शब्दावली हैं जो असली वजह को छिपा देती है, जो विचलन के कारण या Setup के नाम में छिपी होती है।

प्रति Trade कई पैराग्राफ के निबंध फेल होने का एक अलग ही तरीका है। ये उत्पादक महसूस होते हैं, इनमें पंद्रह मिनट लगते हैं, और दो हफ़्ते बाद आप इन्हें छोड़ देते हैं। एक पंक्ति का नोट काफ़ी है। अगर किसी Trade को सच में ज़्यादा संदर्भ चाहिए, तो उसकी जगह साप्ताहिक समीक्षा में एक case study के तौर पर है, पंक्ति में नहीं।

सिद्धांत सीधा है। हर field या तो अपने आप भर जाना चाहिए या भरने में दस सेकंड से कम लगना चाहिए। जिन fields को पैराग्राफ की ज़रूरत होती है वे समीक्षा में जाते हैं, पंक्ति में नहीं।

तीन समीक्षा-लय

एक journal एक लिखने/पढ़ने वाला system है। ज़्यादातर traders सिर्फ़ लिखने वाला हिस्सा ही बनाते हैं। पढ़ने वाला हिस्सा वही है जहां से नियमों के बदलाव आते हैं, और यह तीन लयों पर चलता है।

प्रति Trade, 60 सेकंड. बंद होने के ठीक बाद, जब chart अब भी स्क्रीन पर है। दो क्लिक: नियम का पालन हां या नहीं, और अगर नहीं तो विचलन का कारण। एक वाक्य। Screenshot platform अपने आप capture कर लेता है या आप पेस्ट कर देते हैं। बस यही पूरा रिकॉर्ड है। इस मोड़ पर इससे ज़्यादा लंबा कुछ भी और आप एक महीने के अंदर इसे छोड़ देंगे।

साप्ताहिक, 30 मिनट. शुक्रवार की क्लोज़ या रविवार की शाम। हफ़्ते के trades को Setup के नाम से क्रमबद्ध करें। हर Setup के लिए, realized P&L को MFE के साथ देखें, और पूरे समूह में realized / MFE का अनुपात निकालें (यह अनुपात आपके exits की गुणवत्ता का सबसे साफ़ संकेत क्यों है, यह जानने के लिए Maximum Favorable Excursion देखें)। अगले हफ़्ते बदलने के लिए एक चीज़ चिह्नित करें। एक चीज़, पांच नहीं। इसे अगले हफ़्ते के plan के सबसे ऊपर लिखें।

मासिक, 2 घंटे. पूरा dataset, सभी बंद हुए trades। हर Setup के लिए hit rate, औसत R, और realized / MFE का median निकालें। Setups को अपेक्षित मूल्य के हिसाब से क्रमबद्ध करें। अगले महीने के लिए सबसे ख़राब Setup को पूरी तरह बंद कर दें। सबसे अच्छे पर size बढ़ाएं। यही वह लय है जहां playbook वाकई अपनी शक्ल बदलता है, और यह तभी काम करती है जब प्रति-Trade और साप्ताहिक लय इसे साफ़ पंक्तियां देती आई हों।

अपने आप capture होना क्यों मायने रखता है

अगर आपको MFE, MAE और MCE टाइप करने पड़े, तो आप नहीं करेंगे। इस गणित में fill और क्लोज़ के बीच की हर बार को, पोज़ीशन की सही दिशा में, स्कैन करना और पैसे में बदलना शामिल है। यह कोई भी शुक्रवार शाम 4 बजे हाथ से नहीं करता। दो हफ़्तों के अंदर ये columns खाली हो जाते हैं, और journal दोबारा बस एक trade log बनकर रह जाता है।

यह बंटवारा ढांचागत है। System execution capture करता है। आप intent और reflection capture करते हैं। Tradeways journal क्लोज़ पर 1-सेकंड के OHLCV bars से execution के fields की गणना कर लेता है, ताकि जब तक आप नियम का पालन और एक पंक्ति का नोट भरें, तब तक MFE, MAE, MCE और realized / MFE पंक्ति पर पहले से मौजूद हों।

यह बंटवारा ईमानदारी की भी रक्षा करता है। Execution data को बाद में संपादित नहीं किया जा सकता, जिसका मतलब है कि साप्ताहिक और मासिक समीक्षाएं उन्हीं संख्याओं को देखती हैं जो आपके Broker के पास हैं। Intent और reflection आपको ख़ुद लिखने होते हैं, लेकिन वे ऐसे execution data के साथ बैठते हैं जो कोई मोलभाव नहीं करता।

journal को क्या मारता है

लगभग हर मरे हुए journal के पीछे फेल होने के तीन तरीके होते हैं।

बहुत ज़्यादा fields. बीस या इससे ज़्यादा columns, जिनमें आधे free text। पहले दिन पूरा-पूरा दिखता है, बीसवें दिन एक भी रिकॉर्ड नहीं देखता। बारह से पंद्रह fields वाले सेट तक घटाएं और जोड़ने के लालच से बचें।

कोई समीक्षा-लय नहीं. पंक्तियां जमा होती रहती हैं, कोई उन्हें पढ़ता नहीं। लिखने वाला हिस्सा एक-दो महीने तक जड़ता से चलता रहता है, फिर रुक जाता है क्योंकि बिना पढ़े लिखने का कोई फल नहीं। साप्ताहिक और मासिक समीक्षाओं को एक session की तरह शेड्यूल करें, किसी अच्छे इरादे की तरह नहीं।

समीक्षा से अगले हफ़्ते तक कोई कड़ी नहीं. मासिक समीक्षा दिलचस्प charts देती है, trader सिर हिलाता है, playbook में कुछ नहीं बदलता। लूप आख़िर में टूट जाता है। एक ऐसी समीक्षा जो अगले हफ़्ते के plan में लिखा हुआ कम से कम एक नियम-बदलाव नहीं देती, वह समीक्षा है ही नहीं जो हुई हो।

Fields आसान हिस्सा हैं। मुश्किल हिस्सा है लूप। पंक्ति को इतना छोटा रखें कि आप उसे भरें, लय को इतना छोटा रखें कि आप उसे पढ़ें, और कड़ी को इतना साफ़ रखें कि आप जो पढ़ते हैं वह बदल दे कि आप क्या trade करते हैं।