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El P&L realizado es la ganancia o pérdida de la cantidad que cerraste. El P&L no realizado es la ganancia o pérdida de la cantidad que sigue abierta, valorada a un precio de referencia actual. Una posición parcialmente cerrada puede tener ambos al mismo tiempo.
Usa el P&L realizado para la parte completada de un Trade. Usa el P&L no realizado para conocer el valor de la parte abierta según el precio de referencia. No los sumes sin comprobar que usan la misma moneda, el mismo tratamiento de comisiones, la misma cantidad de la posición y la misma hora de valoración.
Cero, salvo que se haya cerrado parte de la posición
Valor de la cantidad restante al precio de referencia
Parcialmente cerrada
Resultado de la cantidad ya emparejada y vendida
Valor de la cantidad que sigue abierta
Cerrada
Resultado final de todas las ejecuciones emparejadas
Ninguno, porque no queda ninguna cantidad abierta
Realizado no siempre significa neto. El P&L realizado bruto procede de las ejecuciones de entrada y salida emparejadas. El P&L realizado neto también incluye las comisiones y los ajustes admitidos. Antes de comparar dos totales, comprueba qué valor muestra el estado de cuenta del Broker, el diario o el gráfico.
El P&L no realizado depende de un precio de referencia. Cambia cuando ese precio cambia. Si el precio falta, llega con retraso o procede de otra fuente, dos sistemas pueden mostrar un P&L abierto distinto aunque sus ejecuciones coincidan.
Supón que compras 200 acciones a $50, vendes 80 acciones a $53 y las 120 acciones restantes se valoran a $52. Este ejemplo usa acciones con un multiplicador de contrato de uno y no incluye comisiones.
Empareja la cantidad cerrada. La venta cierra 80 de las 200 acciones.
Calcula el P&L realizado bruto de esas 80 acciones: (53 - 50) × 80 = $240.
Calcula el P&L no realizado de las 120 acciones restantes: (52 - 50) × 120 = $240.
Mantén separados los dos valores. El Trade tiene un P&L realizado bruto de $240 y un P&L no realizado de $240 al precio de referencia indicado.
Trade hipotético. La cantidad cerrada y la abierta se valoran por separado: la parte realizada al precio de salida y la parte abierta al precio de referencia.
Si después vendes las 120 acciones restantes a $51.50, el segundo cierre realiza (51.50 - 50) × 120 = $180. El P&L realizado bruto final es de $420 y ya no hay P&L no realizado porque la posición está cerrada por completo.
En una posición Short, la dirección favorable del precio es la contraria. En instrumentos como futuros, Forex, cripto y CFD, el movimiento del precio debe convertirse mediante los valores configurados de Tick, punto, lote o contrato del instrumento. No debes aplicar una fórmula para acciones a otros tipos de instrumento.
Tradeways llama P&L flotante al valor, según el precio de referencia, de la cantidad abierta. Necesita un precio de referencia del Broker. Por ahora, estos precios proceden únicamente de la sección Open Positions de una Activity Flex Query de Interactive Brokers, y solo para posiciones en acciones y ETF. Un Trade abierto sin precio de referencia muestra solo su P&L realizado. Esto incluye los Trades de otras importaciones, los Trades de Interactive Brokers importados sin la sección Open Positions y las posiciones que no son acciones ni ETF.
Toma el Trade anterior, antes de la segunda venta, con $1 de comisión registrado en cada una de sus dos ejecuciones. Importas las ejecuciones junto con un informe Open Positions con fecha del 30 de septiembre que valora la acción a $52.
Valor en el Trade
Cálculo
Importe
P&L realizado bruto
(53 - 50) × 80
$240
P&L flotante al precio del 30 de septiembre
(52 - 50) × 120
$240
P&L bruto
240 + 240
$480
Comisión
$1 en cada una de dos ejecuciones
−$2
P&L neto en el encabezado del Trade
480 - 2
$478
En el modo de visualización en moneda, el encabezado del Trade muestra $478 como P&L neto, con "P&L flotante · al" y la fecha del informe debajo. Esta cifra incluye la parte flotante. La fecha corresponde al precio de referencia, no al momento en que abres la página. Tradeways usa el precio de referencia de la fecha del informe que figura en el archivo, no una cotización en vivo, por lo que la cifra flotante se mantiene en $240 hasta que importes un informe más reciente. El P&L no realizado del archivo del Broker se conserva solo para comparar; Tradeways recalcula el P&L flotante a partir de los lotes FIFO abiertos de tu diario.
La parte flotante también queda fuera de los resultados que requieren un desenlace final. El calendario, la tasa de aciertos y otras estadísticas cuentan solo los Trades cerrados. El saldo de la cuenta incluye el último P&L flotante disponible de las posiciones abiertas con precio de referencia e indica cuándo lo hace.
Al cerrarse la posición, se elimina el precio de referencia. Si la segunda venta a $51.50 también conlleva $1 de comisión, el P&L neto pasa a ser los $420 brutos finales menos $3 de comisión, es decir, $417, y la etiqueta de P&L flotante desaparece.
Cuando una posición tiene entradas a precios distintos, el método de emparejamiento determina qué cantidad de entrada cierra una salida. Tradeways usa el método primero en entrar, primero en salir, o FIFO, por lo que empareja primero la cantidad abierta más antigua.
Considera dos entradas de 100 acciones, la primera a $50 y la segunda a $54. Con FIFO, una venta de 120 acciones a $55 cierra las 100 acciones de la entrada a $50 y 20 acciones de la entrada a $54. La cantidad abierta restante es de 80 acciones de la segunda entrada. El P&L realizado procede de las dos partes emparejadas. El P&L no realizado usa las 80 acciones restantes y el precio de referencia actual.
Si otra plataforma usa un método de emparejamiento distinto, su distribución entre P&L realizado y no realizado puede diferir antes del cierre completo de la posición. Compara las ejecuciones, el método de emparejamiento y los lotes restantes antes de considerar incorrecto cualquiera de los resultados.
Mantén estos valores separados durante una revisión:
P&L realizado bruto es el resultado del movimiento del precio emparejado antes de la comisión.
P&L realizado neto incluye las comisiones y los ajustes admitidos.
P&L no realizado valora la cantidad abierta a un precio de referencia.
P&L total valorado combina el P&L realizado con el P&L no realizado solo si coinciden la moneda y el tratamiento de costos.
Las comisiones pueden registrarse en otra moneda o en otra fecha. Si no hay un tipo de cambio necesario, un diario puede excluir ese importe y marcar el total como incompleto. Un total incompleto no equivale a cero.
Cuando dos cifras de P&L no coincidan, revisa los datos en este orden:
Confirma las ejecuciones, el lado, la cantidad y las marcas de tiempo.
Confirma cómo se emparejan los cierres parciales con las entradas.
Separa la cantidad cerrada de la cantidad abierta restante.
Confirma el precio de referencia y su marca de tiempo.
Confirma la configuración del instrumento usada para convertir el movimiento del precio en P&L.
Compara bruto con bruto o neto con neto.
Revisa las comisiones, los ajustes, las monedas y los tipos de cambio faltantes.
Esta secuencia permite identificar si la diferencia procede del registro del Trade, el método de emparejamiento, el precio de referencia o el cálculo de costos.
La excursión máxima favorable es el mejor P&L abierto observado mientras se mantuvo un Trade. La excursión máxima adversa es el peor. Describen el recorrido del Trade, no su resultado realizado final.
Por tanto, un Trade puede finalizar con un resultado realizado y mostrar valores diferentes de MFE y MAE. Si faltan datos de mercado o hay cálculos pendientes, estas métricas de excursión pueden seguir en espera. Mantén visible esa procedencia en lugar de tratar una métrica faltante como cero.
Tradeways calcula el P&L realizado a partir de ejecuciones emparejadas y puede agregar el P&L abierto valorado cuando hay un precio de referencia disponible. En Detalle del Trade, compara las ejecuciones, los valores brutos y netos, los ajustes y el estado de las métricas de excursión antes de usar la cifra en una revisión.
