Drawdown-Recovery-Rechner

Formel für die Drawdown-Recovery

Der Drawdown ist der Verlust, gemessen am Referenzkontostand. Die nötige Rendite ist derselbe Verlust, gemessen am niedrigeren aktuellen Kontostand, und ist deshalb immer größer als der Drawdown.

Drawdown = (Referenzkontostand − aktueller Kontostand) ÷ Referenzkontostand

Nötige Rendite = (Referenzkontostand − aktueller Kontostand) ÷ aktueller Kontostand

Rechenbeispiel

Ein Kontostand von 50.000 fällt auf 40.000, bei einer durchschnittlichen Monatsrendite von 3 %. Das sind die Startwerte des Rechners.

1. Drawdown: (50.000 − 40.000) ÷ 50.000 = 20 %.
2. Nötige Rendite: 10.000 ÷ 40.000 = 25 %. Der Verlust beträgt in beiden Fällen 10.000, aber die Erholung muss auf Basis von 40.000 erwirtschaftet werden.
3. Geschätzte Monate: ln(1,25) ÷ ln(1,03) ≈ 7,5, wenn der Kontostand jeden Monat genau 3 % wächst.

Wie die nötige Rendite wächst

Die Lücke wird größer, je tiefer der Drawdown ist, weil jeder weitere Verlust einen kleineren Kontostand für die Erholung übrig lässt.

• 10 % Drawdown: 11,1 % Rendite nötig.
• 20 % Drawdown: 25 % Rendite nötig.
• 30 % Drawdown: 42,9 % Rendite nötig.
• 50 % Drawdown: 100 % Rendite nötig.
• 75 % Drawdown: 300 % Rendite nötig.

Welchen Kontostand du eingibst

Der Drawdown wird meist vom höchsten Kontostand des Kontos gemessen, dem Höchststand. Gib den Höchststand als Ausgangskontostand ein, um den Rückgang vom Hoch zu messen. Gib deinen Anfangskontostand ein, um den Verlust gegenüber dem Start zu messen. Die Formel ist dieselbe, der Referenzkontostand verändert das Ergebnis.

Ein- und Auszahlungen verändern den Kontostand ohne Trade. Rechne vor der Berechnung alle Auszahlungen seit dem Referenzkontostand wieder zum aktuellen Kontostand hinzu und ziehe Einzahlungen ab. Sonst vermischt das Ergebnis Kapitalbewegungen mit Trading-Ergebnissen.

Was die Zeitschätzung annimmt

Die Schätzung verzinst die eingegebene durchschnittliche Monatsrendite jeden Monat, ohne Verlustmonat. Echte Monatsrenditen schwanken, und ein Verlustmonat verlängert die Erholung. Lies das Ergebnis als Rechnung unter dieser Annahme, nicht als Prognose. Lass das Feld leer, um die Schätzung zu überspringen.

Drawdown in Tradeways verfolgen

Das Max.-Drawdown-Widget auf einem Tradeways-Dashboard zeigt den größten Rückgang vom Hoch zum Tief für die Trades im Filterbereich. Darunter zeigt das Widget den aktuellen Drawdown oder „Am Höchststand“, wenn keiner besteht.

Ein Kontoziel kann ein Max.-Drawdown-Limit enthalten: statisch ab Zeitraumstart, laufend ab dem Höchststand oder erst laufend und dann fixiert. Lege es als Betrag in Währung oder als Prozentsatz fest. Das Ziel markiert das Limit als „Gefährdet“, sobald 75 % davon ausgeschöpft sind, und als „Verfehlt“, wenn es überschritten ist.