Кредитное плечо

Кредитное плечо позволяет с помощью заемного капитала, то есть маржи Broker, управлять позицией, номинальная стоимость которой превышает собственный капитал счета. Оно выражается отношением, например 30:1. При таком плече каждая 1 000 USD собственных средств дает рыночную позицию на 30 000 USD. Broker предоставляет оставшуюся сумму и удерживает часть баланса как обеспечение. Само по себе плечо не создает прибыль или убыток. Оно масштабирует результат движения рынка в обе стороны.

Как рассчитывается плечо

Кредитное плечо равно отношению размера позиции к обеспечивающему ее капиталу.

Предположим, на счете в 5 000 USD открыта позиция EUR/USD на 50 000 USD. Кредитное плечо равно 50 000 ÷ 5 000 = 10:1, а Broker блокирует 10% номинальной стоимости, или 5 000 USD, как маржу. Неблагоприятное движение цены на 1% дает убыток 500 USD. Для капитала в 5 000 USD это просадка 10%. Если увеличить плечо того же счета до 30:1, такое же движение цены сократит капитал на 30%. Рыночное движение не изменилось, но плечо определило его влияние на счет.

Почему это важно

Риск определяет не доступное у Broker плечо, а плечо, которое Вы фактически используете. Доступное плечо устанавливает максимальную позицию, которую разрешает Broker. Используемое, или эффективное, плечо равно текущей рыночной позиции, деленной на капитал счета. Счет может допускать 500:1, а фактически работать с 2:1. И наоборот, при лимите 30:1 можно открыть максимально доступную позицию и оставить счет без запаса.

Высокое эффективное плечо увеличивает риск разорения. Чем оно выше, тем меньше неблагоприятное движение, способное исчерпать счет. При фактическом плече 100:1 движение на 1% против позиции полностью уничтожает капитал. Серия убытков, которую счет с небольшим плечом перенес бы без критических последствий, становится необратимой.

Кредитное плечо не равно риску. Риск определяется расстоянием до Stop Loss и размером позиции, то есть суммой убытка при неблагоприятном исходе. Плечо лишь задает размер позиции, доступный при данном обеспечении. Можно использовать счет с высоким доступным плечом и сохранять небольшой риск за счет малых позиций. Можно также потерять счет с низким плечом, если поставить весь капитал на один Trade. Плечо задает предел, а размер позиции определяет его использование.

Связанные понятия

Кредитное плечо и маржа описывают один механизм с двух сторон: отношение позиции к капиталу и требуемое обеспечение. Для перевода движения цены в валюту счета нужна стоимость Pip при выбранном размере позиции. До открытия Trade используйте калькулятор размера позиции, чтобы выбрать фактическое плечо осознанно. Журнал Tradeways сохраняет эффективное плечо каждой сделки и позволяет проверить, связан ли результат со стратегией или с завышенным размером позиции.