Alavancagem

Alavancagem é o uso de capital emprestado, a margem do Broker, para controlar uma posição nocional maior que o patrimônio da sua conta. Ela é expressa como uma razão, por exemplo 30:1. Com 30:1, cada $1.000 do seu dinheiro controla $30.000 de exposição ao mercado. O Broker fornece o restante e retém uma parte do seu saldo como garantia. A alavancagem não cria lucro nem prejuízo por si só. Ela multiplica o resultado do movimento do mercado nas duas direções.

Como calcular

A alavancagem é o tamanho da posição em relação ao dinheiro que a sustenta.

Suponha que você mantenha $50.000 em EUR/USD em uma conta de $5.000. Sua alavancagem é $50.000 ÷ $5.000 = 10:1, e o Broker bloqueia 10% do valor nocional, ou $5.000, como margem. Agora observe o efeito de um movimento de 1%. Na posição de $50.000, um movimento adverso de 1% representa uma perda de $500. Em relação ao patrimônio de $5.000, isso é um Drawdown de 10% causado por um movimento de mercado que muitos traders considerariam normal. Aumente a mesma conta para 30:1 e esse mesmo movimento de 1% elimina 30% do seu capital. A exposição se moveu na mesma proporção. A alavancagem determinou o custo para a conta.

Por que isso importa

O número que realmente controla seu risco não é a alavancagem oferecida pelo Broker, mas a que você usa. A alavancagem disponível é um limite: 30:1 ou 500:1 representa apenas a posição máxima que o Broker permite abrir. A alavancagem usada (efetiva) é sua exposição atual dividida pelo patrimônio atual. Você pode ter uma conta com 500:1 e usá-la a 2:1 o dia inteiro. Também pode ter uma conta com 30:1 e, ao abrir a maior posição permitida pela margem, usar os 30:1 completos sem deixar nenhuma reserva.

A alavancagem efetiva alta aumenta o risco de ruína. Quando a alavancagem usada cresce, o movimento de mercado necessário para eliminar a conta se aproxima de zero. Com alavancagem efetiva de 100:1, um movimento adverso de 1% elimina todo o patrimônio. Um movimento de 1% é comum. Uma sequência curta de perdas que uma conta pouco alavancada suportaria pode encerrar uma conta muito alavancada.

Esta distinção confunde traders menos experientes: alavancagem não é o mesmo que risco. O risco é definido pela distância do Stop e pelo dimensionamento da posição, ou seja, quanto você realmente perde se o Trade der errado. A alavancagem determina apenas o tamanho da posição que um depósito consegue sustentar. Você pode negociar em uma conta muito alavancada com risco mínimo ao manter posições pequenas e Stops curtos. Também pode perder uma conta com pouca alavancagem ao arriscar tudo em um único Trade. A alavancagem é a capacidade. Seu dimensionamento determina quanto dela você usa.

Conceitos relacionados

Alavancagem e margem são duas perspectivas do mesmo mecanismo: a razão e a garantia exigida. Para converter um movimento de preço na moeda da conta, você precisa do valor de cada Pip para o tamanho da sua posição. Antes de abrir qualquer posição, use a calculadora de tamanho de posição para transformar a alavancagem usada em uma decisão, não em um acidente. Durante Trades ao vivo, o diário da Tradeways registra a alavancagem efetiva de cada Trade para que você identifique se seus resultados vêm de decisões consistentes ou de posições excessivas expostas a uma reversão.