Dźwignia

Dźwignia wykorzystuje pożyczony kapitał, czyli depozyt u Brokera, do kontrolowania pozycji nominalnej większej od kapitału konta. Jest podawana jako stosunek, na przykład 30:1. Przy 30:1 każde $1000 własnego kapitału kontroluje ekspozycję rynkową $30 000. Broker finansuje pozostałą część i blokuje część salda jako zabezpieczenie. Dźwignia sama nie tworzy zysku ani straty. Skaluje wynik ruchu rynku w obu kierunkach.

Jak ją obliczyć

Dźwignia to wielkość pozycji względem kapitału, który ją zabezpiecza.

Załóżmy, że utrzymujesz pozycję EUR/USD o wartości $50 000 na koncie $5000. Dźwignia wynosi $50 000 ÷ $5000 = 10:1, a Broker blokuje 10% wartości nominalnej, czyli $5000, jako depozyt. Niekorzystny ruch ceny o 1% oznacza na pozycji $50 000 stratę $500. Względem kapitału $5000 jest to Drawdown 10%. Przy dźwigni 30:1 ten sam ruch o 1% usunąłby 30% kapitału. Ekspozycja zmieniła się o ten sam procent, ale dźwignia określiła wpływ na konto.

Dlaczego ma znaczenie

Ryzykiem nie zarządza dźwignia oferowana przez Brokera, lecz dźwignia faktycznie użyta. Dostępna dźwignia jest limitem. Wartość 30:1 lub 500:1 oznacza maksymalną pozycję, którą Broker pozwala otworzyć. Użyta dźwignia efektywna to bieżąca ekspozycja podzielona przez aktualny kapitał. Konto z limitem 500:1 może stale działać przy 2:1. Konto z limitem 30:1 może wykorzystać pełne 30:1 i nie pozostawić żadnej rezerwy.

Wysoka dźwignia efektywna zwiększa ryzyko ruiny. Im wyższa dźwignia, tym mniejszy ruch rynku wystarcza do wyczerpania konta. Przy użytej dźwigni 100:1 niekorzystny ruch o 1% usuwa cały kapitał. Krótka seria strat, którą konto z niską dźwignią może przetrwać, staje się wtedy końcowa.

Dźwignia nie jest tym samym co ryzyko. Ryzyko wynika z odległości Stop Loss i wielkości pozycji, czyli kwoty straty w razie nieudanego Trade. Dźwignia określa jedynie, jak dużą pozycję może utrzymać dany depozyt. Na koncie z wysoką dostępną dźwignią można utrzymywać małe ryzyko przez niewielkie pozycje i ścisłe Stop Loss. Konto z niską dźwignią można z kolei stracić przez jeden Trade z nadmiernym ryzykiem. Dźwignia daje możliwość, a wielkość pozycji określa jej wykorzystanie.

Powiązane pojęcia

Dźwignia i depozyt zabezpieczający opisują ten sam mechanizm jako stosunek oraz wymagane zabezpieczenie. Aby przeliczyć ruch ceny na walutę konta, trzeba znać wartość Pipa dla danej pozycji. Przed otwarciem zlecenia użyj kalkulatora wielkości pozycji, aby wybrać dźwignię świadomie. Dziennik Tradeways zapisuje efektywną dźwignię każdego Trade, co pozwala ocenić, czy wynik pochodził z Edge, czy ze zbyt dużej pozycji.