Tamanho do lote

Um lote é a quantidade padronizada de um Trade que o Broker usa para dimensionar uma posição. No Forex, um lote padrão tem 100.000 unidades da moeda-base, um minilote tem 10.000 e um microlote tem 1.000. Portanto, negociar 0,1 lote significa negociar 10.000 unidades, não "um décimo de algo indefinido". Os futuros usam a mesma ideia com outro nome: um contrato é um bloco fixo (5.000 bushels de milho, 1.000 barris de petróleo bruto), e você negocia contratos inteiros. As ações têm lotes-padrão de 100 ações, embora hoje a maioria dos Brokers de varejo execute qualquer quantidade. O princípio é o mesmo em todos os mercados: você não compra um valor arbitrário, mas uma unidade definida e quantizada.

Como calcular

O tamanho do lote se traduz em dois números relevantes: exposição nocional e dinheiro por movimento. A exposição nocional é apenas o número de unidades multiplicado pelo preço. Um lote padrão de EUR/USD a 1,0850 controla 100.000 × 1,0850 = $108.500 de exposição, embora você deposite apenas uma fração disso como margem.

O número que afeta cada Trade é o dinheiro por Pip. Para a maioria dos pares de Forex cotados em USD, um Pip corresponde a 0,0001 do preço. Portanto, valor do Pip = unidades do lote × 0,0001.

Veja um exemplo concreto. Você abre uma posição Long de 1 minilote (10.000 unidades) em EUR/USD. Cada Pip vale 10.000 × 0,0001 = $1. Se o preço avançar 30 Pips a seu favor, você ganha $30; se avançar 30 Pips contra você, perde $30. Em um lote padrão, cada Pip vale $10, portanto o mesmo movimento de 30 Pips equivale a ±$300. Os futuros funcionam da mesma forma, com Ticks em vez de Pips: um contrato de petróleo bruto varia $10 por Tick de $0,01, então a quantidade de lotes multiplica diretamente o valor monetário por Tick.

Por que isso importa

No Forex, escolher o tamanho do lote é fazer o dimensionamento da posição. Não existe uma etapa separada. Depois que você conhece a distância do Stop em Pips e o risco em dólares, o tamanho do lote resulta deste cálculo: dólares em risco ÷ (Pips até o Stop × valor do Pip por lote). Se arriscar $200 com um Stop de 40 Pips, você pode negociar 0,5 lote padrão ($5/Pip), porque 40 × $5 = $200. Se escolher primeiro o lote e ignorar o Stop, você terá definido o risco por acaso, não de forma intencional.

O tamanho do lote também determina a margem e, por meio dela, a alavancagem. Lotes maiores significam mais exposição nocional, mais margem bloqueada e menos margem livre para absorver movimentos adversos. Por isso, o excesso de tamanho pode aproximar você de uma chamada de margem muito antes de sua tese estar errada.

Observe as restrições de arredondamento. Os Brokers quantizam os lotes em um incremento mínimo, geralmente 0,01 (um microlote). Você não pode negociar 0,037 lote. Precisa arredondar para 0,03 ou 0,04, e em contas pequenas esse arredondamento pode obrigar você a arriscar muito mais ou muito menos do que pretendia. Use microlotes quando a precisão for importante e sempre confirme o mínimo do seu Broker antes de presumir que o tamanho calculado pode ser negociado.

Conceitos relacionados

Determine primeiro o valor do Pip e a margem. Esses dados transformam uma quantidade de lotes em risco real. Depois, use uma calculadora de tamanho de posição para converter o risco da conta e a distância do Stop em um tamanho de lote aceito pelo Broker. Para verificar se os tamanhos escolhidos correspondem ao risco pretendido ao longo do tempo, registre cada posição no diário da Tradeways e analise o tamanho do lote em relação ao resultado.