Depozyt zabezpieczający

Depozyt zabezpieczający to kwota blokowana przez Brokera jako zabezpieczenie po otwarciu pozycji z dźwignią. Nie jest opłatą ani wydatkiem. Rezerwa pozostaje zablokowana do zamknięcia Trade, a następnie wraca do salda. Depozyt początkowy to kwota wymagana do otwarcia pozycji. Depozyt utrzymania to niższy próg kapitału, powyżej którego konto musi pozostać, aby pozycja była nadal otwarta. Po spadku poniżej tego poziomu Broker może wysłać ostrzeżenie lub zamknąć pozycję.

Jak go obliczyć

Wymagany depozyt zależy od wartości nominalnej pozycji i stosowanej dźwigni. Większa wartość nominalna lub niższa dźwignia oznacza większą zablokowaną kwotę.

Załóżmy, że kupujesz 1 standardowy Lot EUR/USD po kursie 1,1000. Wartość nominalna wynosi 100 000 × 1,1000 = $110 000. Przy dźwigni 30:1 wymagany depozyt to $110 000 ÷ 30 = $3667. Jest to kwota blokowana przy otwarciu, a nie ryzyko Trade.

Z tego wynikają dwie wartości. Wolny depozyt to kapitał pomniejszony o depozyt użyty przez otwarte pozycje. Stanowi rezerwę na pokrycie strat i otwarcie nowych Trade. Gdy cena porusza się przeciwko pozycji, niezrealizowane straty zmniejszają kapitał i wolny depozyt, a poziom depozytu, czyli kapitał ÷ wykorzystany depozyt w procentach, spada. Po osiągnięciu progu Brokera, często 100% dla ostrzeżenia i 50% dla likwidacji, następuje wezwanie do uzupełnienia depozytu. Trzeba wtedy wpłacić środki albo Broker zamknie pozycje, aby ograniczyć własne ryzyko.

Dlaczego ma znaczenie

O bliskości przymusowego zamknięcia nie decyduje samo saldo konta, lecz wykorzystanie depozytu, czyli relacja kapitału zablokowanego jako zabezpieczenie do wolnej kwoty pokrywającej Drawdown.

Dwa konta po $10 000 znajdują się w różnych sytuacjach, jeśli jedno wykorzystuje $500 depozytu, a drugie $8000. Drugie ma niewielką rezerwę. Umiarkowany niekorzystny ruch może wyczerpać wolny depozyt i doprowadzić do likwidacji, nawet gdy sam Stop Loss wydaje się rozsądny.

Depozyt nie jest ryzykiem. Depozyt to zabezpieczenie wymagane przez Brokera do utrzymania pozycji. Ryzyko określa kwotę straty po osiągnięciu Stop Loss. Niski depozyt może nadal wiązać się z bardzo wysokim ryzykiem przy szerokim Stop Loss i dużej pozycji. Wysoki depozyt może dotyczyć pozycji z ciasnym Stop Loss i niewielkim ryzykiem. Wypłacalność chroni ustalanie wielkości pozycji według stałego procentu ryzyka, a nie według dostępnego depozytu. Kalkulator wielkości pozycji wykonuje to obliczenie przed otwarciem Trade.

Powiązane pojęcia

Dźwignia wyznacza stopę depozytu. Wielkość Lotu określa wartość nominalną, od której zależy wymagany depozyt. Ustalanie wielkości pozycji oddziela ryzyko od wymagania Brokera i ogranicza prawdopodobieństwo wezwania do uzupełnienia depozytu.

Samo bieżące monitorowanie wykorzystania depozytu nie wystarcza. Przegląd wolnego depozytu podczas całej serii strat pokazuje jakość zarządzania zabezpieczeniem. Dziennik Tradeways zapisuje wpływ depozytu dla każdej pozycji razem z jej wynikiem, aby odróżnić skuteczność Edge od zarządzania zabezpieczeniem.