We gebruiken cookies, waaronder analytische cookies, om Tradeways te verbeteren. · Privacyinstellingen
Margin is het bedrag dat je broker als onderpand blokkeert wanneer je een positie met leverage opent. Het is geen vergoeding en geen uitgegeven geld. Het bedrag blijft geblokkeerd tot je de trade sluit en keert daarna terug naar je saldo. Initiële margin is het bedrag dat nodig is om de positie te openen. Onderhoudsmargin is de lagere grens waar je vermogen boven moet blijven om de positie open te houden. Onder die grens kan de broker waarschuwen of je positie sluiten.
De benodigde margin hangt af van de nominale waarde van de positie en de gebruikte leverage. Een hogere nominale waarde of lagere leverage blokkeert meer kapitaal.
Stel dat je 1 standaard-Lot EUR/USD koopt op 1,1000. De nominale waarde is 100.000 × 1,1000 = $110.000. Bij een leverage van 30:1 is de benodigde margin $110.000 ÷ 30 = $3.667. Dat bedrag wordt bij het openen geblokkeerd. Het is onderpand, niet je risico.
Hieruit volgen twee waarden. Vrije margin is je vermogen min de margin die al voor open posities is geblokkeerd. Deze buffer vangt verliezen op en kan nieuwe trades ondersteunen. Bij een ongunstige koersbeweging verlagen ongerealiseerde verliezen je vermogen en vrije margin. Je marginniveau, het vermogen gedeeld door gebruikte margin als percentage, daalt. Bij de grens van je broker volgt een margin call. Je moet dan geld toevoegen of de broker sluit posities om zichzelf te beschermen.
Niet alleen je accountsaldo, maar vooral het gebruik van margin bepaalt hoe dicht je bij gedwongen sluiting bent. Het gaat om het deel van je vermogen dat al als onderpand vaststaat tegenover de vrije buffer voor een Drawdown.
Twee traders met $10.000 hebben een andere positie als de ene $500 margin gebruikt en de andere $8.000. De tweede heeft weinig buffer. Een bescheiden ongunstige beweging kan de vrije margin uitputten en tot sluiting leiden, ook als de Stop Loss van de trade op zichzelf redelijk was.
Margin is niet hetzelfde als risico. Margin is wat de broker vraagt om de positie aan te houden. Risico is wat je verliest als de koers je Stop Loss raakt. Een kleine margin kan samengaan met een zeer groot risico door een brede Stop Loss en een grote positie. Omgekeerd kan een strak begrensde trade veel margin gebruiken en weinig riskeren. Baseer je positiegrootte op een vast risicopercentage, niet op de beschikbare margin. De positiegroottecalculator berekent dit voordat je een order plaatst.
Leverage bepaalt je marginpercentage. Lotgrootte bepaalt de nominale waarde en daarmee de benodigde margin. Positiegrootte koppelt je risico los van het onderpand dat de broker toevallig vraagt.
Kijk bij de evaluatie van een verliesreeks ook naar de vrije margin die je overhield. Het Tradeways-journaal legt de marginblootstelling naast het resultaat vast, zodat je kunt onderscheiden of je edge of je onderpandbeheer tekortschiet.
