Margine

Il margine è il deposito che il Broker blocca come garanzia quando apri una Posizione con leva. Non è una commissione né denaro speso. Resta vincolato finché non chiudi il Trade, poi torna disponibile nel Saldo. Il margine iniziale è l'importo necessario per aprire la Posizione. Il margine di mantenimento è la soglia minima sopra la quale deve restare il tuo capitale per tenere aperta la Posizione. Se scendi sotto questa soglia, il Broker può inviare un avviso o chiudere la Posizione.

Come si calcola

Il margine richiesto dipende dal valore nozionale della Posizione e dalla leva. Un valore nozionale maggiore o una leva minore bloccano più capitale.

Se acquisti 1 Lotto standard di EUR/USD a 1,1000, il valore nozionale è 100.000 × 1,1000 = $110.000. Con una leva di 30:1, il margine richiesto è $110.000 ÷ 30 = $3.667. È la garanzia bloccata all'apertura, non il rischio del Trade.

Il margine libero è il capitale meno il margine già impegnato nelle Posizioni aperte. Rappresenta la riserva disponibile per assorbire perdite e aprire nuovi Trade. Se il prezzo si muove contro di te, le perdite non realizzate riducono il capitale e il margine libero. Scende anche il livello di margine, calcolato come capitale ÷ margine utilizzato in percentuale. Quando raggiunge la soglia del Broker, spesso il 100% per un avviso e il 50% per la liquidazione, ricevi una margin call: devi versare fondi oppure il Broker chiude forzatamente alcune Posizioni.

Perché è importante

La vicinanza a una liquidazione forzata dipende dall'utilizzo del margine, cioè dalla parte del capitale già impegnata come garanzia e da quella ancora libera per assorbire il Drawdown.

Due trader con Conti da $10.000 sono in situazioni diverse se uno usa $500 di margine e l'altro $8.000. Il secondo ha una riserva minima. Un movimento sfavorevole può azzerare il margine libero e causare una liquidazione anche se lo Stop Loss, considerato isolatamente, sembrava ragionevole.

Il margine non è il rischio. Il margine è la garanzia richiesta dal Broker. Il rischio è quanto perdi se il prezzo raggiunge lo Stop Loss. Puoi versare un margine ridotto e assumere un rischio molto elevato con una Posizione grande e uno Stop Loss ampio. Puoi anche impegnare molto margine in un Trade con Stop Loss stretto e rischio contenuto. Dimensionare la Posizione in base a una percentuale fissa di rischio, non al margine disponibile, protegge il Conto. Un calcolatore della dimensione della Posizione esegue il calcolo prima dell'ordine.

Concetti correlati

La leva stabilisce il tasso di margine. La dimensione del Lotto determina il valore nozionale, da cui deriva il margine richiesto. Il dimensionamento della Posizione separa il rischio dal requisito di margine del Broker.

Controllare solo il margine in tempo reale non basta. Registra nel Diario di Tradeways l'uso del margine di ogni Posizione per verificare quanta riserva hai mantenuto durante una serie di perdite.